使用交易订单为自己节省金钱(和头痛)|
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华尔街希望您的业务
佣金只是诱骗你的一个伎俩。经纪公司通过以适合他们的价格填补股票交易真正赚钱 - 而不是为你。
以下是它的工作原理。如果您现在订购1,000股 微软(纳斯达克股票代码:MSFT) 股票,但没有指定价格,您的经纪商将填写您的订单并找到他可以找到的任何股票,并且将在询问价格。询问是股票卖家愿意出售股票的价格,而其合作伙伴的出价是指买家向您购买股票的价格。两者的区别在于买卖差价。一个例子将澄清这个概念。
假设微软的出价为25.15美元/25.18美元。这意味着您的经纪商可能会以25.18美元的价格填写您的1,000美元股票的订单。但是你的经纪人可能有另一个客户想要出售一些微软的股票。经纪人将以25.15美元的价格从卖方那里购买股票,然后他将转向并以25.18美元的价格卖给你,每交易一股“交易”就赚取3美分。这听起来可能不是很多,但随着时间的推移,所有这些便士都可以获得数百万美元的利润。
经纪商还可以花费他们的甜蜜时间填写订单。如果股票在你的经纪人跌宕起伏的时候开始移动,那么你认为每股25.18美元的购买价格最终可能会达到25.40美元。奇怪的是,相反的情况似乎并非如此 - 一家券商以比您预期的更好的价格为您购买股票的情况非常罕见。
您需要通过超越简单的买入和卖出订单来保持经纪人诚实(也称为“市价单”),并指定更具限制性的交易参数。
对于许多投资者而言, 限价单 已成为确保他们获得最佳“执行”的最佳工具,这是一种可怕的交易方式。假设你喜欢微软的股价为25.18美元,但是当他们在22美元时,你更喜欢他们。如果限价单跌至22美元,您可以自动购买股票。请注意,出售限价订单是一个错误。如果股票跳过指定价格,则订单将永远不会执行。最好使用止损单,我们稍后再讨论。
订单可能适合当天或者直到取消。使用上面的例子,假设您想购买1,000股微软,并决定以每股25.17美元的价格购买它们。如果您将 日期订单发出,代理商可以随时以该价格填写订单,直至当天结束。如果交易没有被填满,它将会到期,并且您可以在第二天再次尝试同样的策略。
这可能会花费太多精力,在这种情况下,一个 好直至取消(GTC)指令 是适合你的。在这种情况下,您可以指定一个价格,并且每当股价以该价格出售时,即使您必须等待一周或两周,订单也会被填充。 (请注意,许多经纪商会使这些GTC订单在30或60天后过期 - 请咨询您的经纪商。)GTC订单也可以在出售时使用,以确保您获得想要的价格。
您也可以拥有如果经纪人跌破某个特定的门槛,即使你不在附近看到它发生,你的经纪人也会出售该股票。这些被称为 止损单 ,对于那些担心下一次市场崩溃的人可能非常方便。如果您购买了微软,您可能会决定自动出售股票,如果它低于您的购买价格1美元。在$ 24.17,你会被“停止”。当然,如果你停下来,市场迅速反弹,你可能会踢你自己,所以要确保你的止损单不是过分限制。 (请注意,股票价格可能会下跌太快,以致经纪商无法以止损价格填充订单,但希望它会非常接近。)
有些投资者选择使用巧妙的交易订单来持续并自动更改其止损价格。此 追踪止损单 可确保您在近期获利者看到回调后锁定利润。当价格上涨时,拖动止损价格,但当价格停止上涨时,止损价格保持在被拖动的水平。追踪止损是一种自动保护自己免于投资下行的方式,同时锁定上行。
如果您使用这些交易工具,您必须通过避免股票订单不足来节省大量资金和头痛。他们可能需要一些额外的时间,但如果你想看到一个投资组合的价值稳步增长,这绝对是至关重要的。