2017年美联储第二次加息：对抵押贷款利率意味着什么

在短短六个月的第三次短期加息之前，固定利率抵押贷款几乎没有脱离2017年的低点。专家们已经预测房屋贷款利率将持续上涨几个月，但自3月份美联储上一次加息以来，利率一路低迷。

为什么会这样？

“即使美国经济目前看起来非常强劲，特别是在就业市场，世界其他地区仍然落后，”抵押贷款银行家协会首席经济学家Mike Fratantoni说。 “所以其他地方的央行仍在积极刺激经济，保持低利率，这对长期利率起到了一定作用。”

“ 更多： 计算您的每月抵押付款

由于外国对安全资产的需求，MBA预计美国的抵押贷款利率“将在未来几年内受到国外较低利率的抑制。”

抵押贷款利率将于2017年结束

我们采访的三位经济学家表示，他们预计美联储将在今年年底前将利率提高25个基点。这将使一年内的整个百分点增加。

Freddie Mac首席经济学家Sean Becketti表示，“美联储此举提高了短期利率的预期，我们预计今年年底之前会再次增加短期利率。”他指出，30年期固定抵押贷款利率仍接近七个月低点，“这对于市场上潜在的购房者甚至可能正在寻求再融资的人来说都是一个好消息。”

然而，房地美预计抵押贷款利率将“随着年度的增长而开始缓慢上升，但仍保持在4％左右，”Becketti补充道。

CoreLogic首席经济学家Frank Nothaft表示，“在未来6到12个月内，固定利率抵押贷款利率可能逐渐走高。截至2017年底，利率可能上升至4.25％至4.50％。“

Fratantoni还预计，到今年年底，30年期利率将接近4.5％ - 到2018年底将超过5％。

“我们认为美联储将在9月再次加息，然后在接下来的几年中每次加息三到四次，”Fratantoni说。

美联储不仅提高利率

美联储正在计划另一项可能影响抵押贷款利率的行动：抛售其抵押贷款支持证券组合。

在金融危机期间，美联储将短期利率降至零。为了通过降低抵押贷款利率等长期利率来进一步刺激经济，它开始购买抵押贷款支持证券。需求增加提高了债券价格，导致收益率下降。

美联储现在拥有超过1.7万亿美元的抵押贷款支持证券，约占所有未偿还证券的三分之一。现在，央行正在寻求恢复“更正常的经营环境”，Fratantoni说，投资组合规模较小，而且仅持有美国国债。

“他们不会立刻到达那里，”他说。 “我们的期望是…… [美联储]将开始制定他们将如何处理资产负债表的时间表。这将是对抵押贷款利率施加一些上行压力的另一个因素。“

对于购房者来说，这是一个“双重打击”

每次利率上下半个百分点左右，专家都宣布这将是再融资的死亡。它从来都不是。

当然，抵押贷款再融资贷款的份额在过去一年中大幅下降。根据城市研究所的数据，2016年，refis占所有贷款的48％，预计到2017年底将降至21％至31％之间。但房主仍有充足的机会为他们的贷款再融资。

然而，即使逐步提高利率也会影响住房业。 Nothaft表示，抵押贷款利率上升和房价上涨的“双重打击”正在挫败潜在的购房者。

“例如，自去年夏季以来固定利率贷款利率上升0.5 [百分点]，国家指数中的房价至少上涨5％，每月本息和利息比去年夏天高出10％以上为首次购房者增加负担能力的挑战，“诺赛尔说。

更多来自Investmentmatome 计算您的抵押贷款 比较抵押贷款利率 你能负担多少房子？

Hal Bundrick是个人理财网站Investmentmatome的职员作家。电子邮件：[email protected]。 Twitter：@halmbundrick。