收益率定义和公式
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目录:
它是什么:
A 收益率 是衡量利润占投资的百分比。
它是如何工作的(例子):
假设John Doe打开一个柠檬水摊位。他投资500美元,柠檬水摊位每天约10美元,或每年约3000美元(他需要休息几天)
John Doe最简单的一年收益率就是利润作为投资的一个百分比,或$ 3,000 / $ 500 = 600%。
在考虑回报率时应该注意一个基本关系:合资企业风险越高,预期回报率越高。
例如,投资餐厅比投资国库券风险大得多。其中一个得到美国政府的充分信任和支持;另一个由你堂兄的沙发支持。因此,在餐馆情景中,你将失去你的钱的风险要高得多,为了诱导和奖励你进行投资,预期收益必须远高于国库券支付的1%。相反,投资越安全,预期收益率就越低。
为什么重要:
如果只是这么简单。回报率往往涉及纳入其他因素,包括通货膨胀和税收从利润中获取的叮咬,涉及的时间长度以及投资者在合资企业中获得的任何额外资本。如果投资是外国的,那么汇率的变化也会影响收益率。
复合年增长率(CAGR)是一种常见的收益率指标,代表特定时期投资的年增长率
CAGR的公式为:
CAGR =(EV / BV) 1 / n - 1
其中:
EV =投资的结束值
BV =投资的开始价值
n =年
例如,假设您在公司XYZ共同基金中投资1,000美元,并且在未来五年中,投资组合如下所示:
年末结束价值
1 $ 750
2 $ 1,000
3 $ 3,000
4 $ 4,000
5 $ 5,000
使用这些信息和上面的公式,我们可以计算出t他的投资CAGR为:
CAGR =($ 5,000 / $ 1,000) 1/5 - 1 =.37972 = 37.97%