营业现金流量比率定义和示例|

现金流量：

营业现金流量比率 一定时期内流动负债的百分比。

运作方式（范例）：

营运现金流量比率一般使用以下公式计算：

营运现金流量比率=营运现金流量/流动负债

营运现金流量比率并非与经营性现金流量保证金或净收入保证金相同，其中包括不涉及实际货币转移的交易（折旧是包含在净收入计算中但不包含在经营现金流中的非现金费用的常见示例）。经营现金流量比率也与EBITDA或自由现金流量不同。

由于营运资本是经营性现金流量的一个组成部分，因此投资者应该意识到公司可以通过延长所花费的时间来影响经营性现金流量比率支付账单（从而保留现金），缩短收回欠款的时间（从而加速收到现金），推迟购买库存（从而保留现金）。

为什么重要：

营业现金流量比率 是衡量公司流动性的指标。如果经营现金流量小于1，那么该公司在该期间的现金产生量少于需要偿还短期负债的现金。这可能意味着需要更多资本。因此，投资者和分析师通常更喜欢较高的经营现金流量比率。

然而，重要的是要注意，一段时间的低营业现金流量比率并不总是一件坏事。例如，如果一家公司正在建造第二家制造工厂，那么如果该工厂生产更多现金，这最终可能会收回成本。