一个汽车标题贷款可能导致债务螺旋 - 没有汽车

当需要快速现金的人拿出汽车所有权贷款时，他们面临着无法按时偿还贷款的高风险 - 五分之一的人最终会失去汽车收回。

消费者金融保护局的一份新报告发现，83％的那些购买单笔付款汽车产权贷款（一次性偿还而不是分期付款）通过在到期日重新借贷来延长贷款金额。总体而言，所有贷款中有一半是连续10次或更多次回收，每次都会产生费用。凭借其极高的年度百分比率，这些贷款可以创造一个债务周期。

最终，有三分之一的人再次被拖欠，20％的人失去了他们的汽车以便收回。

Investmentmatome专栏作家兼财务顾问Liz Weston说：“这些贷款非常危险，可以让人陷入债务的恶性循环，就像发薪日贷款一样。” “在某些方面，这些汽车产权贷款更糟糕，因为人们失去了他们的汽车，这使他们失去工作的高风险。”

什么是产权贷款？

单一支付汽车保险贷款是短期高息贷款，允许消费者使用车辆所有权作为抵押来换取贷款;一个典型的术语是30天。贷款偿还后，借款人将获得所有权。但是，如果贷款没有偿还，贷款人可以用汽车代替付款。

美国有一半州允许某种形式的汽车保险贷款。法律和惯例各不相同，但通常是贷方：

• 不要检查借款人的信用。
• 可能不要求借款人有收入证明。
• 通常提供价值40％或更低的汽车价值的贷款。
• 可能需要能够更容易收回汽车的东西，例如与贷方留下钥匙，安装GPS跟踪器以找到车辆或防盗装置以远程防止它启动。
• 可以收回并出售汽车，收取和存储的收费。如果汽车售价高于欠款，一些州不要求将差额退还给借款人。

对于那些没有替代方案来应对紧急情况或者将其延长至发薪日的人，汽车产权贷款提供即时现金 - 但年度百分比率通常在300％左右，这些贷款证明对于许多消费者来说，他们无法按时偿还。

债务循环

CFPB审查了2010年至2013年期间向400,000名借款人提供的超过350万份单笔付款汽车产权贷款的记录。平均贷款超过900美元，还款期限为30天。

在接受调查的借款人中，只有大约12％的人在没有再借款的情况下全额偿还了贷款。

当借款人续借贷款，创建“贷款序列”时，超过三分之一的人会这样做七次或更多次。根据CFPB的数据，大约15％的借款人拿出了三笔或更少的贷款。

借款人贷款越多，他们违约的可能性就越大。

这些贷款的长期陷阱是“另一个迹象，即所谓的'单笔贷款'往往是现实中的任何东西，”CFPB主任理查德•科德雷说。

“因此，这些贷款提出的问题类似于发薪日贷款。高额再贷款推高了成本，消费者最终支付的利息和费用远远高于他们的预期。“

替代品很少

大多数不需要信用检查的短期贷款 - 发薪日贷款，汽车保险贷款和当铺贷款 - 带来的利率远高于36％的APR，这被普遍认为是负担得起的贷款的上限。实际上，有些人的利率高达1,000％。

但是，与产权贷款不同，发薪日贷款是无担保的 - 这意味着贷款人无法扣押借款人的汽车或其他资产。这并不能使发薪日贷款成为一笔好交易，但如果信用不良，那么陷入困境的消费者几乎没有其他选择。

典当行贷款比发薪日或产权贷款更好。由于借款人将个人财产作为抵押品，因此这些货币的年利率往往较低（但仍可达到三位数）。如果贷款没有偿还，商店会出售物品 - 但是丢失珠宝或你拍摄的相机要比丢失你的交通工具好得多。

传统的个人贷款还是比较好的。他们的利率最高可达36％，而现金的到货速度可能与汽车所有权或发薪日贷款一样快。但他们需要信用检查和偿还能力 - 只有少数贷方认为信用评分低于600的借款人。

在某些情况下，社区贷方可能能够提供紧急贷款或其他援助。

韦斯顿指出，大多数家庭可以通过储蓄账户中的适度缓冲避免现金紧急情况。最近的城市研究所报告发现，只需250美元的储蓄可以保护家庭免于错过付款，驱逐或不得不获得公共福利。

Sean Pyles是私人金融网站Investmentmatome的一名撰稿人。电子邮件：[email protected]。