名义本金金额定义和示例|

它是什么：

利率互换中名义本金金额永不改变，它们是计算的核心参与这些交易

工作原理（例子）：

利率掉期是双方之间就利息支付交换的合同协议。假设查理拥有100万美元的投资，每个月支付给他LIBOR + 1％。随着伦敦银行同业拆借利率上涨和下跌，查理付款收到变化。现在假设桑迪拥有100万美元的投资，每月支付1.5％的费用。她收到的款项从未改变。

查理决定，他宁愿锁定一笔不断的付款，桑迪决定，她宁愿有机会接受更高的付款。因此，查理和桑迪同意签订利率互换合同。

根据合同条款，查理同意以每月100万美元的本金支付桑迪LIBOR + 1％。这是名义本金额。桑迪同意每月支付查理1.5％的100万美元。

假设查理每月从他的投资中支付$ 12,500（$ 1,000,000 x（0.25％+ 1％））。现在，根据掉期协议的条款，Charlie欠Sandy $ 12,500（$ 1,000,000 x LIBOR + 1％），她欠他$ 15,000（$ 1,000,000）（$ 1,000,000 x 1.5％）。 x 1.5％）。两笔交易部分相互抵消，桑迪欠查理差额：2,500美元。计算代理会对交换进行检查，计算出Sandy欠查理$ 2,500，并确保付款已完成。

为什么重要：

名义本金金额 是总金额用于计算利率互换头寸中涉及的利息支付。