发行人定义和示例

发行人

发行人 发行人是指法人实体 - 即政府，公司或投资信托 - 开发，注册并向投资大众出售证券，以便为其自身业务提供资金。

运作方式（范例）：

最常见的证券包括债券，票据，商业票据，普通债券股票和优先股。

假设公司ABC公开发行股票以资助其业务扩张。作为证券发行人的ABC公司必须向证券交易委员会（SEC）提交一份招股说明书，总结公司的股票发行，相关风险和财务信息。

为什么重要：

发行人 对其发行的证券负有法律责任。为了履行对投资者的法律义务，他们必须遵循SEC制定的严格的报告标准，包括季度报告财务表现和情况的条款，物质发展以及法规在证券管辖区内所需的所有业务活动。

1933年证券法对发行公司的披露要求进行了概述，并在2002年萨班斯 - 奥克斯利法案通过成为法律时变得更为严格。公开发行的公司发布的年度和季度报表，招股说明书，新闻稿和其他报告可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上下载。不要在没有审查上述所有文件的情况下投资公司的债务或股票。