对冲定义和实例|
Wang Rong Rollin - Chick Chick (王蓉 - 小雞小雞) MV
目录:
它是什么:
在金融领域, 对冲 是一种旨在保护投资或投资组合免受损失。它通常涉及购买与受保护资产相反方向移动的证券。
工作原理(示例):
我们假设您的投资组合包括100股生产汽车的XYZ公司股票。由于汽车行业是周期性的(这意味着XYZ公司通常在经济繁荣时期销售更多汽车并获得更多利润,并且汽车销量减少,并且在经济萧条时期盈利能力较差),如果经济开始恶化,XYZ股份的价值可能会更低。你如何保护你的投资?
一种方法是购买防守性股票。这些库存可能来自食品,公用事业或其他销售消费者认为基本必需品的产品
。在经济低迷时期,这些股票往往会获得或至少保持其价值。因此,当您的XYZ股票损失时,这些股票可能会获益。# - ad_banner-#另一种对冲方式是在股票上购买看跌期权合约(这基本上可以让您“锁定” XYZ,所以即使股票崩溃,你也不会受太多影响)。您也可以出售期货合约,承诺在未来的特定时间以一定价格出售您的股票。
为什么重要:
对冲 就像买入保险。这是对不可预见事件的保护,但投资者通常希望他们永远不必使用它。想想为什么几乎每个人都购买房主的保险。因为破坏房屋的可能性相对较小,这可能看起来像一个愚蠢的投资。但是我们的家园对我们非常有价值,我们会因他们的损失而受到打击。使用期权来对冲您的投资组合基本上是一样的。如果股票或投资组合出现意外转向,在仓位的对面持有期权将有助于限制您的损失。
投资组合对冲是一项重要的学习技巧。虽然计算可能很复杂,但大多数投资者发现,即使是合理的近似值也能提供令人满意的对冲。如果投资者经历了长时间的收益并且认为未来可能无法持续增长,套期保值尤其有用。像所有的投资策略一样,套期保值在执行交易前需要做一点规划。但是,该策略提供的安全性可能会使其值得花费时间和精力。