美国消费者债务如何上涨6％？

消费者债务增加背后的原因是什么？

根据益百利信贷局最近的报告，有迹象表明美国人开始承担更多的消费者债务，扭转了金融危机开始的五年趋势。

2013年，信贷局报告房屋净值贷款增加46％，信用卡发放量增加19％，汽车贷款增加19％，新增按揭贷款增加5％。

从这些数据中可以得出什么结论？最好根据纽约联邦储备银行提供的其他数据进行审查。

房主再次消费

房屋净值贷款的大幅增加可能反映了几件事情。对于房主而言，它表明他们的房屋价值已经增加到足够的公平存在以允许他们利用它。家得宝（Home Depot）和罗威（Lowe）等连锁店的盈利增长表明，这些生产线正在改善家居用品。这也是由于住房危机带来的房价逆转所带来的HELOC余额多年下滑的逆转。

信用卡起源上升

新的信用卡发起实际上在2007年至2010年急剧下降之后呈上升趋势，当时在12个月内开设的账户数量从大约2.4亿下降到1.4亿。这个数字现在已经超过2亿。三分之二的起源发生在优质和更好的消费者身上。这特别有趣。这种起源爆炸发生在90多天违约率多年下降之后，已经达到账户的14.5％并下降到9.5％。这与12个月内关闭的账户数量成反比。那些在金融危机中飙升，然后又恢复正常，并再次下跌。

银行推动营销

这表明银行已经消除了最严重的消费者风险，并收集或抛售了这些债务，并且再次向消费者进行营销活动。三分之一的新产品流向非主要消费者，这表明银行再次对这一部分消费者感到满意，并愿意承担风险。这也可能有助于解释过去几个季度非发行贷款人（如发薪日和分期付款店）的同店销售情况。

汽车销售继续滚动

汽车贷款的增加并不令人意外。即使在这种疲软的复苏中，新旧汽车行业也都做得非常好。正如广告执行朋友告诉我的那样，汽车广告总是第一个恢复。因此，随着汽车销量的增加，汽车贷款也会增加。

关于抵押贷款的混合信息

抵押贷款数据可能是欺骗性的。自金融危机以来，新的取消抵押品赎回权和破产数量继续创下新低。新房销售，现房销售，房屋建筑商的收益 - 来自这些类别的数据到处都是。许多陷入困境的房屋正在被投机者购买，因此这可能是抵押贷款增加的原因之一。其他部分可能是真正的购房者获得抵押贷款，因为其地理区域的房价已经稳定下来。房屋定价空间中出现的大部分内容都具有高度的地理依赖性。例如，加利福尼亚州和内华达州的交易并不像亚特兰大那样具有吸引力。

底线： 总的来说，似乎美国人多年来第一次承担新债务。如果我们借入繁荣之路的崩溃论证成立，我们似乎又在做了。

汽车买家形象通过Shutterstock