Betterment vs. Vanguard：哪个最适合你？

像Betterment这样的机器人顾问面临的一个问题：如果这些服务只是用指数基金和交易所交易基金（主要来自Vanguard）建立投资组合，为什么投资者不会直接找到资源？

当然，先锋队已经听过这个问题。这可能是它创建自己的成功在线顾问Vanguard Personal Advisor Services的原因之一。那么，与Vanguard的经纪服务相比，这与Betterment的管理体验相比如何呢？这个Betterment与Vanguard的比较震动了所有这一切，以帮助您决定哪个公司最适合您。

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  Investmentmatome编辑评论

• 管理费0.25％至0.40％，视计划而定
• 帐户最低$ 0
• 促销最多1年免费管理，符合条件的押金
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• Vanguard Personal Advisor Services的管理费为0.30％。 Vanguard还为DIY投资者提供免费的ETF /共同基金
• 经纪人账户最低$ 0; PAS为50,000美元
• 促销没有
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与Vanguard一起改善一瞥

	改善	Vanguard / Vanguard个人顾问服务
总体
管理费	Betterment有两项服务： Betterment Digital（在线咨询+与人工顾问的应用内消息传递）：0.25％ Betterment Premium（在线咨询+消息和电话访问财务顾问）：0.40％	客户可以管理自己的帐户或以0.30％的价格注册在线顾问Vanguard Personal Advisor Services。 PAS包括访问财务顾问团队。账户余额超过500,000美元可获得专职顾问。
投资	ETF投资组合由多达12种资产类别构成;费用率介于0.09％至0.17％之间	经纪： 1,800个免佣金ETF和2,600多个无交易费共同基金 Vanguard PAS： 基于Vanguard指数基金个人创建的投资组合，费用范围为0.05％至0.19％。如果需要，ETF和活跃基金合并。
帐户最低限度	Betterment Digital：0美元 改善保费：100,000美元	经纪： $ 0;基金最低1,000美元及以上。 Vanguard PAS： $50,000
帐户费用（年度，转帐，关闭，不活动）	没有	Vanguard PAS客户可能会产生交易费用 经纪公司收取20美元的年费;如果账户余额超过50,000美元，客户报名参加电子交付或Vanguard基金至少有10,000美元，则免除
帐户管理	个人和联合非退休账户 Roth，传统，SEP和翻转IRA 信托	个人和联合非退休账户 Roth，传统，SEP和翻转IRA 信托 * Vanguard PAS在制定财务计划时将考虑401（k）s，529计划和外部资产但不能直接管理这些资产
税收策略	所有应税帐户的每日税收减免。税收协调组合工具根据税收影响在税收优惠和应税帐户中分配资产	Vanguard PAS： 资产在应税和税收优惠账户中进行战略性分配，以优化税收。税收收获是在逐个客户的基础上完成的。 Vanguard经纪人不提供。
自动重新平衡	自由	Vanguard PAS： 每季度一次或财务计划中约定的一次。 Vanguard经纪人不提供。
客户支持/分支机构	电话支持周一至周五，上午9点至晚上8点。东部，周六至周日，上午11点至下午6点东 电邮支持 在线聊天	电话支持周一至周五，上午8点至晚上10点。东 电邮支持
提升	最长一年的免费管理和合格存款	没有

成本和帐户最低金额

几乎无可争议的是，自己构建和管理您的投资组合将为您节省资金，至少在收费的基础上是如此。

但在某些情况下，管理层的额外费用 - 尤其是在线顾问收取的相对较小的费用 - 是值得的。例如，这个额外的层可能会阻止您在经济衰退期间出现恐慌性抛售，或引导您进行最适合您目标的投资。两者都可以提高您的投资回报。

因此，虽然您可以使用Betterment使用的许多相同资金自己在Vanguard建立投资组合 - 或者就此而言，Vanguard Personal Advisor Services - 您还必须承诺管理该投资组合。这意味着选择投资，根据需要进行再平衡，在不需要时保持双手，并且如果是应税账户，则执行税收减免和税收优化。这一切都不是特别困难;你必须这样做。

如果你不想这样做，那就有机器人顾问。 Betterment为其基本数字产品收取0.25％的费用，其中包括对人工顾问的应用内消息访问。然而，与Vanguard Personal Advisor Services最相似的Betterment产品是Betterment Premium;两者都包括无限制地访问财务顾问团队（包括通过电话）。 Vanguard Personal Advisor Services收费0.30％，最低投资额为50,000美元; Betterment Premium收费0.40％，需要100,000美元。在Vanguard，一旦您的余额达到500,000美元，您将获得专职顾问。

优胜者： 当然，Vanguard为DIY投资组合经理提供经纪服务。Betterment Digital赢得了仅对应用程序访问人工顾问感到满意的客户，但Vanguard Personal Advisor Services非常便捷地为那些希望获得更多财务顾问的客户提供了便利，因为它具有更低的成本，更低的最低余额要求和专用顾问提供500,000美元。

投资

这几乎是一场不公平的改善之战，通过设计将投资选择简化为大约12个交易所交易基金，然后用它来建立各种风险水平不同的投资组合。如前所述，许多ETF来自Vanguard。

另一方面，Vanguard的投资者可以自行管理账户，从1,800个免佣金ETF和2,600个无交易费共同基金中进行选择。 Vanguard还提供个人股票，期权合约和债券。

然后是Vanguard Personal Advisor Services，它逐个客户地构建投资组合，但主要使用Vanguard指数基金。来自Betterment和Vanguard Personal Advisor Services的投资组合的费用比率属于同一个范围。有一点值得注意：Vanguard有一个有趣的结构，因为该公司由其资金所有。这意味着当公司表现良好时，基金投资者将受益。但是，一些投资者仍然会选择像Betterment这样的独立顾问，后者可以自由选择所有基金家族的投资。

优胜者： Vanguard，但是Betterment因其独立地位而获得积分。

特征

大多数在线顾问提供某种形式的定期再平衡，以及应税帐户的税收减免。这是上诉的一部分;投资者可能不会自己这样做，这种账户卫生可以提高您的税后回报，并确保您承担适当的风险。

Vanguard Personal Advisor Services每季度或按照每个客户的财务计划中的概述重新平衡，但它不提供自动重新平衡。 Vanguard还根据需要进行税收减免。

Betterment采用自动方法，根据需要通过算法进行重新平衡，并每天搜索减税机会。注册Betterment Premium的账户也由公司的财务顾问团队监控。

两家公司都在实施智能资产定位，战略性地将市政债券基金等节税投资纳入应税账户。 （当然，这仅适用于客户有两种帐户的情况。）

优胜者： 我们为Betterment的每日反思性再平衡和税收收益提供优势，但一些投资者可能更喜欢Vanguard Personal Advisor Services更个性化的方法。

哪个最适合你？

对于一些人来说，这是一个简单的答案。想建立自己的投资组合？在Vanguard开设经纪账户或IRA，并从他们优秀的基金中DIY。如果您正在寻找可以访问人工顾问的在线顾问，那么Betterment Digital是我们选择低成本，廉价的机器人咨询服务的选择。

对于寻求强大的数字 - 人机混合的投资者而言，由于费用较低，个性化程度较低且最低存款要求较低，Vanguard Personal Advisor Services非常轻松地胜过Betterment Premium。

Arielle O'Shea是个人理财网站Investmentmatome的职员作家。电子邮件：[email protected]。 Twitter：@arioshea。