出售共同基金的5个理由

市场开盘于2016年，有史以来最糟糕的一年开始，随后两个月出现了一系列起伏。

因此，当您检查投资组合时，您可能会看到一些可怕的数字。但这并不意味着你应该做出反应。专家对长期投资者的建议保持不变：关闭新闻并坚持你的计划。

但是，不要将其解释为永不改变您的馆藏的建议。这有五个迹象表明它可能是出售共同基金的时候了。

它表现出了非凡的表现。

这可能听起来违反直觉 - 毕竟，性能等于回报。但 如雷贯耳 表现是另一回事：Palisades Hudson Financial Group的首席投资官保罗·雅各布斯（Paul Jacobs）表示，如果基金的表现明显优于同行，那么你想找出原因。

“例如，一只基金可能会借钱来提高回报或进行你不了解的投资，”他解释道。

短期的巨大收益很快就会变成崩溃和焚烧的情景。将您的资金与适当的基准进行比较，例如标准普尔500指数或罗素3000指数，并注意任何超过5％或更高的表现。

雅各布斯说，然后在其网站上研究该基金的持股情况。 “这应该包括诸如前10名持有和分配到不同行业或国家的信息，这可能足以让人感到舒适。如果您想查看基金持股的整体细分，您可能需要查看该基金的官方披露文件，该文件也应该在其网站上。“寻找不属于该基金规定的投资策略的投资或经理活动或者说你不熟悉，比如非流动性持有或货币投机。

它显示出“风格漂移”的迹象。

积极管理的基金通常比被动管理的基金具有更高的费用率;投资者正在为专业人士支付杠杆。但随着经理的风格逐渐改变，基金可以体验“风格漂移”，雅各布斯说。在其他问题中，这可能导致基金基本上跟踪指数，例如标准普尔500指数 - 同时仍然收取溢价。

“从长远来看，由于管理费用，这些'衣柜'指数基金往往表现不及他们的基准，”雅各布斯说。 “通过定期监控基金的持股，您应该能够判断基金的策略是否保持一致，或者是否存在您不同意的变化。”

你是时候重新平衡了。

重新平衡将您的投资组合返回到其目标资产分配。一些投资者会定期重新平衡。其他人在分配转移一定数量时也会这样做 - 例如，当股票表现良好且回报占您投资组合的更大份额时。由60％股票和40％债券组成的投资组合很快就会成为70％-30％的股票。

当你重新平衡时，你卖掉了获胜的投资 - 在这种情况下，共同基金 - 并用这笔钱购买额外的基金，这些基金的表现也不尽相同。

这是一个更便宜但可比较的选择。

值得定期检查是否有类似于您已拥有的资金，但费用率较低。在经纪账户或IRA中，您可以获得大量资金。 （401（k）产品通常更为有限。）指数基金和ETF越来越多地竞争费用，从而降低成本。

“如果两个投资者拥有50万美元的投资理念和头寸几乎相同的东西，但一个是指数基金并跟踪市场，另一个是具有类似表现的积极管理基金，差异[您支付的费用可能是75个基点，“财务规划师和Westchase财务规划创始人Forrest Baumhover说。这相当于每年近4,000美元。

你的风险承受能力发生了变化。

值得重复的是：股市波动不是改变投资组合的理由。但是，如果你感觉不太能够克服这些波动 - 无论你目前的投资是否让你夜不能寐，或者你的目标已经改变了 - 可能是时候根据你目前的风险承受能力和目标更换资金了。

“确定你需要承担多大的风险来实现目标，”Baumhover说。 “如果你不需要，就没有理由以更积极的规模去那里。”

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本文由Investmentmatome撰写，最初由 今日美国。

Arielle O'Shea是个人理财网站Investmentmatome的职员作家。电子邮件：[email protected]。 Twitter：@arioshea。

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