信用卡奖励的钱来自哪里？

有些人看到信用卡报价500美元的注册奖金，并认为，“哇，500美元！”其他人看到相同的报价，并想知道，“有什么收获？”

那些属于第二组的人有充分的理由对信用卡发卡机构如何支付奖励和津贴持怀疑态度。这是因为客户奖励的钱来自客户自己以及商家。很容易间接地 - 无意地 - 多次支付卡的奖励。

那么信用卡奖励的资金来自哪里？有一个简短的答案和一个很长的答案。

简而言之：3个收入来源

信用卡发卡机构的收入来自三个主要来源：

• 利益
• 费用
• 立交

你可能对前两个很熟悉。当您获得新卡时，联邦法律要求发行人在图表中突出显示这些费用。

但第三项，交换，可能不响铃。那是因为它对消费者来说实际上是不可见的。无论何时使用信用卡，商家都需要付费才能接受付款。发给您的发卡机构的费用部分 - 通常约为购买的1％至3％加上10美分的固定费用 - 称为交换。

汇率由万事达卡和维萨卡等支付网络设定，并根据商家类型，国家和卡类型而有所不同。您不会在面向消费者的费用和利率图表中找到它们，但您仍然有效地支付它们。商店将这些营业费用计入其价格。

特定卡的收入 - 利息，费用和交换 - 的确切细分取决于其定价结构和持卡人行为。但在主要发行人中，利息通常占整体收入的最大份额，而交换和费用则占较小比例。

长话：这很复杂

人们常说交换收入是信用卡奖励的代价。虽然它确实有助于推动它们，但这种联系并不那么直接。

“当你把所有的钱都放进去时，就像炖菜一样，”墨卡托咨询集团信贷咨询服务总监Brian Riley说。 “你没有说'这些美元来自于'和'这些美元来自于此'。”

但是交流和奖励确实是一些关键方式：

交换和奖励都与购买有关。 除了注册奖金，奖励和交换都被视为购买的百分比。您可以获得奖励 - 通常是购买的1％到2％ - 而您的发行人在交换中获得相似的金额。

交换并不总是涵盖100％的奖励成本。例如，某些卡片在某些支出类别中提供5％的奖励，最高可达一定的支出上限。发行人的收入远低于交流。

“在某些方面，[奖励]可能是亏损的领导者，”莱利说。亏损领导者是一种亏本但却吸引足够客户抵消该成本的产品或服务。例如，交换可能不完全涵盖持卡人的奖励，但该客户可能最终支付足够的利息以使发行人在账户上获利。

交换限制导致奖励减少。 在Durbin修正案（2010年多德 - 弗兰克金融改革法的一部分）之后，借记卡的兑换率上限，借记卡奖励计划很快就消失了。在欧盟将其28个国家的信用卡交换率限制在2015年的0.3％之后，其他国家的奖励信用卡也出现了消失行为。这是否意味着奖励在没有交换的情况下不可能存在？不必要。

当交换率降低时，奖励不会自动在砧板上，但必须采取措施。在这些情况下，发行人决定削减回报。

就“多德 - 弗兰克法案”而言，“银行认为没有足够的保证金可以在借记卡上提供相同水平的奖励，”Auriemma咨询集团合伙主任Gary Rezak说。

从历史上看，这两者并非总是步调一致。 1950年，早期信用卡的交换率高达7％;它已降至1％至3％左右，通常收取10美分的费用。与此同时，奖励从20世纪80年代的最高0.5％增加到今天的2％。

所以呢？

信用卡公司需要资金来提供奖励，但您仍然可以避免不必要的费用。通过以下提示获得这些卡的优惠，同时最大限度地降低成本：

每个结算周期全额按时支付余额。 当您这样做时，您将不会支付利息。如果绝对需要携带余额，请使用提供0％年利率的免费卡，而不是追逐奖励。

获得一张免费的年卡，除非你是一个高消费者。 在一年的消费后，卡上获得的奖励应远远超过卡的年费。如果他们不这样做，那就找一张免费的大奖励卡。

获得合理消费要求的注册奖金。 注册奖金可能是一笔非常棒的交易 - 如果您能够满足支出要求而不会破坏预算。如果那是不可能的，那就硬通过。

当发行人提供信用卡时，即使是有信用卡的信用卡，它也最终会寻找自己的经济利益。在申请之前，请确保您正在寻找您的。

Claire Tsosie是个人理财网站Investmentmatome的一名撰稿人。电子邮件：[email protected]。 Twitter：@ ideclaire7。

2017年5月8日更新。