美元成本平均定义和示例|
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它是什么:
美元成本平均值 是投资者将固定美元数额放入定期投资(通常是普通股)。无论金融市场发生什么,投资通常每个月都会发生。因此,当投资价格上涨时,投资者将能够购买更少的股票。当特定证券的价格下跌时,投资者将能够购买更多的股票。
工作原理(示例):
假设投资者决定每隔一段时间同时购买价值1000美元的XYZ公司一个月,四个月。在这个例子中,我们也会假设股票价格首先下跌,然后强势上涨。
正如您在上表中看到的,使用美元成本平均策略,投资者将购买272.22股总共4,000美元。他/她在此期间的每股平均价格仅为14.69美元(计算如下:$ 4000 / 272.22 = $ 14.69)。在这段时间结束时股票价格为18美元,投资者的总仓位现在价值4,900美元(计算如下:272.22股* 18美元= 4,900美元)。因此,尽管该股票在整个四个月的时间段内价值下跌(从20美元下跌到18美元),但投资者实际上仍能在其整体头寸上获得900美元的利润。
相比之下,如果投资者决定在此期间开始时立即投资4,000美元购入XYZ公司的股票,那么他/她将以每股20美元的价格购买200股股票。在四个月结束时,股票的收盘价为18美元,投资者将显示股票净亏损为400美元。
这个例子清楚地说明了美元成本平均的好处,特别是在股价波动的时期
为何如此重要:
世界各地数以百万计的投资者均使用 美元平均成本 ,因为它具有以下优点:
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对于希望为其投资作出贡献的投资者而言,这是一个有吸引力的选择定期投资组合。
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它消除了市场时机问题。因此,投资者的回报将更多地取决于给定股票的总体趋势,而不是投资者的具体入场价格。此外,它还可以帮助投资者降低其价值下降的证券的成本基础。