专用投资组合定义和实例|
Clip_[ä¸åæµ·æ°´ä¸åç«ç°].Ocean.Flame.2008
目录:
它是什么:
专用投资组合 是被动管理的投资组合,其现金流量设计为匹配现金流量需要履行未来的义务
工作原理(例子):
专用投资组合也被称为结构性投资组合。
例如,一家有着退休金义务的公司将从10年可能会建立一个专门的投资组合,其目标是a)在10年内价值X美元,并且b)将在年度现金流量中产生Y美元以匹配履行退休金义务所需的现金流量。
专用投资组合通常由投资级证券组成,其违约风险非常低。由于证券投资组合的风险较低并且使用投资级证券,因此专用投资组合很少需要重新平衡(即可以被动管理)。
为什么重要:
专用投资组合最适合投资者谁需要未来的可靠收入来源(如退休)。由于专用投资组合的目标是产生稳定的现金流量,因此应大量投资于投资级债券和其他具有极低波动性的创收资产。
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