债券等值收益率(BEY)定义和实例|
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目录:
它是什么:
债券等值收益率(BEY) 是一个允许投资者计算折价出售债券的年收益率的公式。
工作原理(实例):
债券等值收益率 使投资者能够比较短期证券以折扣与年收益率的债券购买
计算方法:((票面价值 - 购买价格)/购买价格)*(365 /到期日)
BEY对于100天到期的债券,面值为1000美元,并以折扣价975美元购买的债券计算如下:
(($ 1000 - $ 975)/ $ 975)*(365/100)= 0.0935
BEY将是9.35%。
为什么重要:
BEY计算可用作确定不支付年度支付的投资的年收益率的有用工具。该分析允许投资者比较其支付不是年度或以折扣销售的固定收入证券,以与具有年收益率的证券进行比较。
[如果您使用我们的收益率(YTC)计算器来衡量您的年收益率持有特定债券,直至其第一次通知日期。]
[如果您计划在到期日前持有特定债券,请使用我们的到期收益率(YTM)计算器来衡量您的年度回报。]