银行存款协议定义和示例|

它是什么：

A 银行存款协议，也称为银行投资合同）是银行和投资者之间的协议，银行提供保证的回报率以换取保证金的时间（通常为几个月至几年）。

工作原理（示例） ：

银行存款协议与担保投资合同（GICs）类似，只不过它们是由银行而非保险公司发行的。发行人（银行）保证投资者的本金返还，并支付固定利率或浮动利率直至合同结束。与此同时，该银行试图获得高于其同意向投资者支付的投资回报。一般而言，银行存款协议的回报随着投资的长度和规模而增加。

银行存款协议与存款证（CD）不同，原因有两个。首先，银行存款协议允许投资者在一段时间内存款，而CD需要一次性投资。在银行存款协议的存款窗口（通常为几个月）期间所做的任何存款将在合约期间收到担保费率。对于窗口期间可以投入多少钱，通常有最低和最高要求。

其次，银行存款协议允许在合同到期之前的某些情况下提款（例如，如果所有者退休，被禁用，被解雇，或者遇到某种困难，或者如果购买银行存款协议的养老金计划的公司赞助商遭受某种财务困境）

与GIC类似，存在各种各样的银行存款协议，并且它们通常需要提供行政服务费，投资管理费以及补偿信用或提前提取风险的费用。

为什么重要：

与银行存款协议相关的最大风险是利率风险和流动性风险。当利率下降时，可能会有更多的银行存款协议投资比银行可能有利可图的投资。当利率上涨时，可能会有更少的投资和更多的提款，这迫使银行将大部分资金保持为流动性。此外，固定利率的银行存款协议很容易受到通货膨胀的影响 - 例如，如果在持有期内利率上升，购买五年期银行存款协议有可能消除获得较高回报的机会。这些风险确实会提升银行本身的整体风险，这就是为什么银行审查员会评估银行存款协议资金以及与银行存款协议活动有关的银行政策和实践。

与GIC一样，大多数银行存款协议客户都是退休金计划。总的来说，投资者通过参与401（k）或其他工作中的养老金计划间接购买银行存款协议，但一些金融机构确实向个人投资者提供银行存款协议。在任何一种情况下，银行存款协议大多是没有二级市场的买入和持有投资。由于联邦存款保险公司并没有为他们提供保险，他们通常不会回报储蓄账户和国债，他们也没有得到美国政府的充分信任和信任支持。相反，银行存款协议以银行的信誉为后盾，并仍被视为相对安全（因此为低回报）投资。