为什么你应该在你的投资组合中拥有债券

杰夫鲍嘉

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这些天你很少阅读或听到很多债券。股票市场，特别是最近几周，一直是头条新闻。债券并不富有魅力。当然，迈克尔米尔肯，“垃圾债券之王”，在80年代后期给债券带来了一些魅力和头条新闻，但他们从那时起就没有收到那种报道。

然而，投资者没有理由忘记这个重要的资产类别。债券是三大资产类别之一 - 连同股票和现金 - 您应该拥有均衡的投资组合。投资这些资产是实现财务目标的良好策略。

在您的投资组合中拥有债券可以帮助降低风险，鉴于我们自今年年初以来看到的市场波动，这是一个受欢迎的主张。股票往往比债券更具波动性 - 它们进一步上涨和下跌 - 这使得它们对短期投资者来说更具风险。将股票视为清理击球手。他们打算打很多本垒打，但他们也会打出很多球。债券更像是首发击球手，他们可以持续击中单打并获得基础。在波动中它们可以成为稳定力量。

反向运动

与大多数情况一样，股市往往会循环。目前，这种下降似乎是对油价大幅下跌和中国经济放缓的反应。债券也在循环，但它们并不像股票一样波动。相反，债券通常通过减少投资组合的波动性来充当保险。

这是因为债券往往与股票成反比，而当股市下跌时，这种情况往往是正确的。然而，由于历史上的低利率，债券现在处于一个不寻常的地方。当利率上升时，债券价值将下降。但这不应该阻止你在你的投资组合中持有债券，因为它们的波动性仍然低于股票，如果股市受到重创，债券通常会上涨。这意味着债券和股票在您的投资组合中相互协调。

在设计投资组合时，您希望拥有可在不同市场条件下反向移动的资产组合。以这种方式多样化可以降低您的风险，从而降低您受伤的几率。

资产分配

资产配置 - 为您的情况保留适当比例的股票，债券和现金 - 很重要，因为它可能会影响您的财务和个人目标。但是，设计最佳资产配置模型或投资组合可能很复杂。您需要查看您的时间范围和您对风险的容忍度。

您的股票和债券组合也应该部分取决于您需要的金额以及何时需要从您的账户中提取。如果您没有包含足够的风险（想想股票），您的投资可能无法获得足够的回报来实现您的目标。然而，由于风险太大（想想没有持有足够的债券），当你需要它时，钱可能不会存在。

例如，老年人的投资组合应该拥有更少的股票和更多的债券。但是，一个25岁的人可以拥有更高的股票比例。从长远来看，她可能会比那些即将退休的人冒更大的风险。

保持多元化

我们都想知道2016年我们的资金将会发生什么。虽然我们可以指望媒体提供关于经济和市场的大量头条新闻和观点，但当我们将投资策略建立在这些头条新闻上时，危险就来了。

我们无法知道股票或债券将会发生什么，我们无法对市场进行分析。如果可以的话，我可能会有一群狂热追随者。但我们知道这一点：市场会上涨，市场会下跌。您的投资组合的某些部分将比其他部分做得更好。

拥有适当的股票和债券组合将降低您的投资组合风险和潜在损失。因此，投资者不应该选择一堆热门股票，而应该保持多元化和目标导向 - 而不是忘记债券。

Jeff Bogart是俄亥俄州Mayfield Heights的Sila Wealth Advisory的所有者。

图片来自iStock。