Teaser贷款定义和示例|

它是什么：

一个 teaser loan 通常是一个可调整利率抵押贷款人为地降低初始利率

它是如何工作的（例如）：

ARM的利率对应于一个特定的基准（通常是最优惠利率，但有时是LIBOR，一年期不变的美国国债，或者其他基准）加上额外的利差（也称为保证金，通常基于借款人的信用评分）。基准加上息差等于贷款利率;它被称为完全索引率。一些ARM在第一年左右提供折扣率，也称为挑逗率。这使得他们有困难的贷款。

为了解可调利率如何影响借款人的付款，我们假设一家银行向潜在借款人提供10万美元的ARM。利率为首要加5％，上限为10％。如果最优惠利率为3％，那么借款人的利率为8％（5％+ 3％），每月付款为733.77美元。如果最优惠利率上升到4％，那么贷款的利率将上升到9％（5％+ 4％），并且支付额将达到804.63美元。

在很多情况下，ARM有上限：高利率（有时甚至低），以及他们在任何一年，一个月或四个季度内可以转移多少利息。在某些情况下，利率只会调整 - 也就是说，如果利率下降，借款人将无法获得利益。通常情况下，这个策略是在利率上涨之前对贷款进行再融资。

为什么它很重要：

背后传言ARM的想法是接受风险（以及相应的潜在回报），利率会有所改变，从而使借款人或贷方受益。例如，如果借款人持有目前持有7％利率的ARM，他希望利率会下降，他的付款也会相应下降;另一方面，贷款人希望利率会上升，这会增加贷款产生的利润（通过增加借款人的支付）。由于这种风险安排，ARM的利率通常低于固定利率抵押贷款，这反过来又可能使借款人的借贷比固定利率抵押贷款更高。提示率通常会加剧此问题。

正如您所看到的，ARM可能有复杂的含义。因此，与任何抵押贷款或其他贷款一样，借款人必须确保阅读并理解贷款人的文件，并考虑利率变化的影响。借款人应该确保他们能够处理被迫支付最高抵押贷款的最坏情况。贷款人在法律上被要求披露借款人每月付款的高低。