NASD规则2790定义和示例|

它是什么：

NASD规则2790 是禁止FINRA会员购买IPO股票以获取个人利益的规则。该规则现在被称为规则2790，因为2007年NASD成为FINRA。

它是如何工作的（例子）：

例如，假设John Doe是财务顾问。 XYZ公司即将上市，每个人都需要这些股票。

约翰有一位客户Jane Smith，他急于获得某些XYZ公司的股份。她给约翰打电话，询问他是否可以为她获得一些股份。约翰恰好是负责IPO的投资银行家的老大学室友，而旧的室友提议让约翰购买5000股IPO，在首次交易的第一天可能会增加一倍。

根据规则2790，约翰不能为自己购买股票，如果这样做会损害他的客户，简史密斯。相反，约翰必须努力为简获得5000美元。

为何重要：

规则2790背后的想法是阻止包括FINRA成员及其相关人员在内的行业内部人士利用其“内幕”职位在行业中为了自己的利益购买新的问题而牺牲客户。 2004年3月制定的第2790条规则一般禁止FINRA成员向“限制人”出售新的问题：任何为经纪人/交易商工作，拥有或附属的人。在向任何账户出售任何新股票之前，FINRA成员必须从账户所有者那里获得所有者有资格按照规则购买股票的申述。

重要的是要注意，规则2790不适用资产支持证券，ADR和某些其他证券。