我应该选择哪种投资？

作者：Robert Riedl，CPA，CFP，AWMA

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鉴于近期金融市场崩溃以及美国政府正在进行的预算问题，不难理解为什么犹豫不决的投资者在考虑长期股权投资时仍然持有大量现金储备。当投资者提出问题时，

“我应该选择哪些投资？”这个问题经常不被问到是一个市场时机问题，而是一个问题“我如何处理市场机制的复杂性？”

例如，普通投资者今天可以获得多少种不同的投资选择？现在停下来想想一个实际的数字……想想今天存在多少不同的美国和全球股票，美国和全球共同基金，美国单独管理账户和美国交易所交易基金，普通投资者可以在投资组合构建中进行审查和使用。

让我们看一下投资选项的简短摘要：

• 美国ETF的1,510
• 美国单独管理账户6,873
• 美国股票16,825
• 美国共同基金27,659
• 全球共同基金53,974
• 全球股票94,244

当您结合这些投资选项的数量时，您将有201,085种不同的投资选择可供选择！另一方面，你不能只是添加它们，你需要建立一个多元化的投资组合….因此，如果您只是从上面的列表中选择最小的类别，美国ETF，设置15个ETF的限制将包含在您的多元化投资组合中，然后选择您最喜欢的投资组合，您仍然会有345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000种不同的投资组合选项可供选择！是的，数学是正确的!!现在想象一下，如果您包含所有201,085个可用投资选项来创建您的15个投资组合，那么将存在多少独特的投资组合选项！这个数字令人难以置信！

所以现在让我们来处理一些重要的想法，而不仅仅是大数字。简而言之，我真的认为投资者需要简化他们的投资流程，以便他们能够理解这个过程并对所产生的长期结果感到满意。为了启动投资流程，每个非专业投资者都需要了解六个方面：

1. 在开始投资之前，能够定义，描述和量化您的个人风险承受能力，以便您可以建立适当的资产分配。例如，您是70/30的股票和债券风险概况，您构建的整体投资组合应包括70％的股票和30％的债券。然后，您必须将这两个大分配划分为子类别。例如，您的股票投资组合需要包括大盘股，中型股，小盘股，微型股，国际股和新兴股，然后需要将其细分为增长或价值类别。您真正需要了解您投资的资金是您的风险资本，并且您要成为一个成功的长期投资者，这些资金需要广泛多样化并投资至少五到十年，以实现多样化最大化市场周期。从长远角度出发，至少每年重新平衡投资组合分配。
2. 消除或抑制投资过程中的情绪。贪婪因素喜欢市场，恐惧因素无法容忍市场下跌。这两个因素都会误导你，并鼓励你成为一个效率低下的短期交易者。
3. 创建投资分配并对其进行监控，以熟悉您的资产如何响应各种市场条件。随着市场的变化逐渐重新平衡这种分配，你会更加熟悉再平衡的好处。当您重新平衡时，您正在出售已经增长（卖出高价）的类别并回购已缩减（买入低价）的类别以维持您的持续风险状况。
4. 了解所有投资成本。确保您了解每种投资方案的成本，因为成本是您可以完全控制的少数项目之一。这些成本应包括共同基金的内部投资成本，交易和托管成本，经理成本以及独立顾问的成本（如果您使用的话）。在将任何投资选项投入一美元之前，您的所有成本应该完全阐明并且透明。请记住，投资组合的总成本越高，支付这些成本所需的年回报就越大。在低回报环境中，您的勤勉成本控制是绝对必要的。
5. 最后，最重要的是，找到一位专业，独立，收费，知识渊博的顾问，他们拥有丰富的经验和专业知识（CFP，CFA，CAIA，CPA，AWMA等）为您提供建议。不，这对我的职业来说不是一个无耻的广告;在我生命中需要重要信息时，我个人会咨询医生，律师，会计师，花店，机械师和木匠。在投资方面你也应该这样做！考虑金融专业知识至少与平坦的楼层或适度的心脏手术相提并论。我真的相信，咨询一位完全合格的金融专业人士是关键的一步，因为“你不知道你不知道什么”。 专业人士的知识和经验将是非常宝贵的，非常值得他们的专业费用。研究表明，投资专业人士在税后储蓄和减少投资组合波动性方面的贡献超过了他们的顾问费。此外，记得长期思考，因为如果你突然发生了某些事情，那么你所建立的知识，财务计划和关系，现在直接有助于照顾你最宝贵的资产……你的家庭经济福祉挑战时间和超越。

我希望您在开始投资和决定“我应该选择哪种投资？”时，发现我的专业见解很有价值，也很有帮助。