您的投资策略能为您带来多少成本？

作者：Matthew Fassnacht

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沃伦·巴菲特（Warren Buffett）是世界上最富有，最成功的投资者之一，他经常被问到普通人应该如何投资。他最常见的建议是投资于低成本的标准普尔500指数基金，因为它长期倾向于长期投资者。对于低于50,000美元的投资者来说，这是一个很好的方法，并且是一些大型公司出售的共同基金的标准5％负荷费的替代方案。

当考虑5％的装载费用和标准1.5％的共同基金费用比率将会侵蚀投资者时，随着时间的推移，这些数字不会消失。

出于这个例子的目的，让我们假设共同基金和标准普尔500指数的收益在收费之前是相同的，尽管80％的股票型共同基金表现不如标准普尔500指数。投资50,000美元在标准普尔500指数中，13.3％的历史年回报率将在35年内升值至380多万美元。然而，35年来共同基金的50,000美元投资只会产生235万美元，相差近150万美元。

拥有超过50,000美元和长期视角的积极投资者可以通过专业投资经理开发的更具战略性的方法获得更高的回报。通过应用巴菲特的投资原则，通过全球多样化和谨慎使用杠杆进行增强，您的投资很可能超过标准普尔500指数。即使投资者实现的回报率平均比指数基金每年高出几个百分点，复利的价值可以带来非凡的好处。

正如我们在前面的例子中看到的那样，投资指数基金可以在35年内将50,000美元的投资转变为380万美元。通过使用能够在一系列全球股票中适当分配本金的战略投资经理的服务，相同的50,000美元可以在同一时期产生约1300万美元。

为了进一步说明这种方法的好处，再次考虑巴菲特。在过去的35年里，他的公司伯克希尔哈撒韦公司的平均年回报率为22.4％，并且每年的标准普尔500指数表现令人难以置信地超过标准普尔500指数。 1979年1月1日（35年前）与标准普尔500指数相比，伯克希尔哈撒韦公司投资50,000美元的差额为惊人的5600万美元。

我是否建议聘请技术熟练的投资经理，将在5年内将您的50,000美元投资转为5600万美元？不会。根据经济和市场情况，投资者可能无法达到他们在过去35年中可能达到的1300万美元。但是，有几个重要原则可用于帮助最大化回报：

1. 共同基金具有预付费和年费，可以降低您的回报并影响您的投资价值
2. 对于普通投资者而言，巴菲特对投资指数基金的建议很有意义，尽管不遵循这种方法对他来说是非常有利可图的。
3. 拥有大量现金（50,000美元及以上）的投资者可以通过除指数基金之外的多种全球投资来最大化其回报。