现金是国王|

在前面的文章中，我谈到了商业数字和现金与利润之间的重大差异。本文着眼于如何计划商业计划中的现金，了解影响现金流量的关键因素。您不希望成为那些在赚钱的情况下破产的企业之一。

基本的现金计划示例

让我们从一个简单的例子开始。图1从资金流入和资金流出的角度来看业务。销售额和利润不在图中（尽管销售会影响资金，成本和费用会影响资金）。

在这个非常简单的模型中，您的资金来源是现金销售，应收账款，新贷款和新的投资。您的支出包括以现金购买小工具，支付利息，在到期时支付账单（即支付应付账款）和偿还贷款。

图1：基本现金计划

即使在这个基本级别，您也可以看到潜在的复杂性以及将数字与计算机连接起来的需要。您的应收账款预计收入必须与销售额和应收账款余额具有逻辑关系。同样，您的应付账款付款必须与应付账款余额以及创建应付账款的成本和费用相关。由于这对企业生存至关重要，因此它不如销售预测，人事计划或收入报表那么直观。数学和财务更加复杂。

一个更现实的例子

当您处理更现实的商业示例时，现金计划可能会变得很复杂。在下面的例子中，我们将看看创业公司的现金计划。

开始假设

使用插图2和3，我们设置起始点，即预计的收入…

图2 ：损益表

…和起始余额

图3：起始余额

我们看到一个简单的商业收入示例，我们将其用作计划现金的第一步。 5月销售额创下新高。这个例子已经在现金销售和信贷销售之间划分了销售额。我们还有一个简化版本的工资和运营费用，以便我们可以专注于现金计划而不是损益表。

现金流明细

在下面的部分中，我将解释现金流量表，以及现金流中的数字如何对资产负债表产生直接影响，以帮助您更好地了解一个表格与另一个表格的直接联系，以及一个表格中的更改如何直接影响另一个表格。在讨论中，我们将标准现金流量表分为不同的部分，现金来源和现金使用。

现金来源

图4列出了我们样本公司可能的现金来源。其中大多数都有资产负债表影响，有些来自收益表。目前，我们只关注现金流。在处理现金后，我们还会简要地看一下资产负债表上具体的现金流量影响。

图4：现金来源

第一行

1. 现金销售 是一个简单的估计。它应该与您的销售预测和收益表相关联以避免不一致。现金销售额加信贷销售额等于总销售额。通常情况下，信用卡销售分为现金销售，因为业务在一两天内就能获得收入。在这种情况下，现金指的是现金，支票和信用卡，除了实际销售的信用卡之外的所有东西。第二行
2. 来自应收账款 ，是美元的估计值从客户收到的作为应收账款付款的金额第三行
3. 来自库存销售 ，显示在正常业务范围外销售的库存的特殊销售额。例如，制造商有时会在常规和常规销售渠道之外销售多余的材料或零部件库存。这不应包括正常库存的正常销售额，并将其作为销售收入报表。第四和第五行为
4. 从其他流动资产出售 和 出售资本资产 。出售现有资产或长期资产是产生现金的另一种可能方式。接下来的三行是您估算大量资金作为新借入资金进入公司的位置。三者之间的差异是借款和条款的问题。名为
5. 来自新当前债务 的行用于通过正常借贷机构借入作为标准贷款获得的利息支付。名为 来自新的其他流动负债 的行用于应计税款和应计工资和工资等项目，欠款必须支付，但没有正式借用。通常没有与此行相关的利息费用。名为 来自新长期债务 的行用于长期借入的新货币。 现金来源中的最后一行
6. 新增资本 用于新货币进入公司作为投资现金使用

图5是我们样本公司使用现金的一个例子

图5：现金的使用

现金的第一个也是最明显的用途是

1. 支付应付帐款 。应付账款余额就是你欠的钱。每个月，您都可以得到大部分回报。名为
2. 工资单等 的行。是指您每月向员工和政府支付的工资和薪水以及其他与薪酬有关的款项。这些义务不会计入应付账款。而是每个月支付一次。名为
3. 立即费用 的行用于支付其他费用，除了工资和其上面的行中的其他费用，您支付的费用。
4. 立即销售成本 行与其上面的行非常相似，区别在于这些是销售成本而不是费用，它们是 下一行
5. 利息支付 假定利息是在发生时支付的，而不是等待应付以后支付。因此，利息支付减少了现金。金额必须与损益表匹配。接下来的两行，
6. 支付本金债务 和 支付本金长期债务 ，用于支付本金。当你偿还贷款时，你会失去现金。在这个例子中，长期债务的定期回报和当前债务的一部分的单一回报在底部的第二行中，记录新的
7. 现金存货 。你必须知道你将购买多少新的库存，所以它在同一个月支付的部分是计算新的应付账款的一部分。最后，在最后一行，购买
8. 新资本资产 减少现金并更改相关资产的资产负债表金额 计算现金余额

完成这两个部分后，添加新的现金来源并减去现金的使用，以及如图6所示，每个月都会有一个估计的结束现金余额。

图6：现金余额

即使有这份详细清单，我们仍然错过了一些可能会减少现金的其他项目。此样本表中没有任何内容用于购买流动资产。没有显示所有者的平局或股息。没有利息收入或杂项收入。这只是一个简单的例子，旨在指出不同表格之间的关系，以及计算真实现金流量时所依赖的依存关系。

与资产负债表的链接

我无法谈论与现金流量无关的现金到资产负债表。计划，利润表，现金流和资产负债表中最重要的三个财务报表相互关联。

图7显示了上图中与现金流量相关的样本资产负债表。该资产负债表中的大部分行都直接受现金流量的影响，每当现金变化时都需要更改。要关闭该圈子，我们来仔细查看资产负债表。

图7：相关资产负债表

1. 现金余额 行是您的支票簿中的余额。您可以用现金流量来计算。 应收账款
2. 是客户已经完成的销售所欠您的款项。余额随着信贷销售而增加，并随应收账款的支付而减少。对于任何月份，期末余额为上一个期末余额加上信用额度的新销售额减去收到的付款。 计算
3. 库存余额 余额作为之前的余额减去直接销售成本再加上新的库存购买 计算
4. 其他流动资产 作为以前的余额加上购买新资产（从现金用途）减去资产处置（来自现金来源）。 资本资产
5. 是长期资产，通常是工厂和设备。本月的余额等于上个月的余额加上购买的新资产减去资产处置。 累计折旧降低资本资产的价值。本月的余额是上个月的余额加上新的折旧，从损益表中扣除。
6. 应付账款
7. 将为上个月的余额加上添加（成本和费用的一个子集）减去应付账款。新的应付账款将包括购买时未支付的新存货，加上未支付的间接销售成本，未产生的营业费用以及类似项目。 当前注释
8. （短期）将等于上个月的余额加新的借款减本金。不包括利息支付，因为它们进入损益表并且不影响余额。主要支付和新借款应来自现金流。 其他流动负债
9. 类似应计税款和应计工资，您知道您有但尚未支付的负债。 长期负债
10. （债务）在借入时增加，并随着本金的支付而减少。余额将是上个月的余额加新的借款作为现金来源，减去作为现金使用的本金。在这个案例中，3月份的余额显示，新贷款增加100美元，减去本金偿付减少3美元，所以3月底的376美元比2月底的279美元多97美元。 实收资本
11. 是投资金额。余额应该是上个月的余额加上现金来源的新投资，减去现金使用的红利。 留存收益
12. 是累积收益再投资于公司，不作为股息。正常情况下，每年编制年度报表时会发生一次变化。 收益
13. 是自去年年底以来的累计收益。本月的余额应该等于上个月的余额加上本月的收入。在年底，每年调整一次，业务中仍留下的收入成为留存收益。 了解现金流量

您的现金计划是您业务预测中最关键的财务要素。如果它有用，那么根据我们在前一章中探讨的基础关系，商业计划可以帮助您制定一个现实的现金估算。无论何时您改变销售预测，人事计划，损益表或资产负债表中的假设，都会影响您的现金流量。

这里的示例描述了现金流量的运作方式。利润对现金非常重要;利润越多，现金越好，因为利润是销售额（产生现金）减去成本和费用（即现金成本）。不太明显的是资产负债表项目的影响：

资产增加会减少您的现金。资产减少会增加现金。

• 负债增加会增加现金。负债减少会减少现金。
• 这两位负责人最终导致应收账款，存货和应付账款的影响。当您查看现金流量的假设时，请记住，每增加一美元的应收账款或库存作为资产就是您现金余额中没有的美元。应付账款中的每一美元都是您现金的一美元。虽然这个简单的现金模型并没有像我们在前一章中的例子那样清楚地显示出关键影响，但数学和财务原理是相同的。

总结

现金计划是至关重要的，是最重要的财务分析商业计划。它必须管理现金和利润之间的差异。现金流量位于收益表和资产负债表之间，并将两者结合在一起。