问专家：我应该投资股票以提高首付吗？ |

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今天的问题来自读者，他希望在资产规划时加油。

问题： 我想购买五年之内，但在那个时候我还没有足够的20％的首付款。如果我投资股票弥补差异？

- Tim B.，Tulsa，OK

投资答案： Tim，你可能并不孤单，认为股票投资组合可以上涨做一个很好的家庭拥有。毕竟，市场继续提供强劲的回报，你根本无法从低息储蓄账户或政府债券中获得回报。

这是一个带有价值的想法，但最终实现目标可能是一种不明智的方式。让我解释一下。

在多年和几十年的过程中，股票的价值往往比任何其他资产类别更快升值。通过一些研究，自20世纪20年代中期以来，股票的年增长率大约为7％或8％，这比通货膨胀率快速提前，也快于房价升值。

如果您将20万美元投资于股票组合，并且今年还会买入20万美元的房子，这个股票组合在30年内的价值将远远超过房屋。所以从表面上看，似乎实际上是先用股票把你的资产投入使用，然后把收益投入到一个家庭中。但是你的计划有两个主要缺陷。首先，有一个传统的经验法则这表明你在市场和银行账户中保留了几年的储蓄，以防万一你需要资金用于不可预见的短期事件。正如我们在2000年和2008年看到的那样，股票很快就会失去很多价值，人们发现当失业或健康恐慌出现时，他们需要的雨天钱不再存在。

即使你决定将这些雨天基金存入股票，他们应该非常保守地投资，这意味着你不会得到你可能期望的强劲升值。从它的声音来看，你会寻找具有强劲升值潜力的股票来达到你的首付目标，而恰恰是那些价值最低的侵略性股票

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第二个缺陷涉及股市本身

截至撰写本文时，标准普尔500指数在短短四年内上涨了145％，这是可行的年增长率约为25％。几乎没有什么情况下，股票在过去四年里平均每年以25％的速度增长，我当然希望你不要指望这些收益继续保持下去，直到你准备好兑现并购买房子为止。

我们不知道未来几个月或几年市场将会走向何方，但通常只有一次，在股票大幅下跌之后对潜在股票市场涨幅作出英雄假设是明智的。任何追求在1995年，2002年或2009年建议的策略的人都会非常精明，但在大多数投资期间，期待在未来期间获得更多的温和收益更为明智。

如果您仍然渴望追求这种方法，我们假设股票市场在未来五年将产生典型的7％或8％的回报。如果你现在把5万美元投入市场，并且在未来五年内每年增长7.5％，那么五年内你就会有72,000美元。

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这对于您寻求的20％首付款是否足够？这取决于当时的房价状况。

现在并不是想象你的梦想家园，而是专注于建立你的储蓄，并把一些但不是全部的资金投入股票市场。在五年过去之后，你会更清楚自己能买得起什么。

投资答案：

谈到股票和房价，五年是一个很长的时间。如果您试图最终将您的股票持有量转化为家庭首付，请不要过于激进，如果股票价格跌落，可能会让您的目标距离目标更远，导致股价上涨。