3警告信号您的股票出现问题|
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您可以成为世界上最好的股票选择者，但如果您失败监测你的投资组合是否存在麻烦股票的迹象
这正是我一直在寻找迹象表明公司业绩不断恶化的原因。
我也不太相信公司的每股收益（EPS），因为收益可以被操纵。例如：世通公司。有一次，世通的价值超过1000亿美元。
当管理层决定在行业低迷时期通过预订数十亿美元的虚幻收益来支撑该公司的股价时，问题就开始了。
以第一股风格出售的股东的会计违规行为损失了一些钱，但那些等到两年后才披露会计欺诈的全部程度的人，失去了一切。
所以为了避免被误导，我有几个指标来检测一家公司是否陷入困境。
这里有三个，包括符合账单的特定股票，你完全想避免成本…
警告标志#1：重公司 - 内幕人士出售
我寻找的警告标志之一是异常高的内幕交易。公司官员，董事和大股东必须向美国证券交易委员会（SEC）报告他们的股票购买和销售情况，并将这些报告公之于众。
由于经理出售股票的原因很多，与公司的健康无关，如投资组合多样化或为个人购买腾出现金
但内部人士通常比我们其他人更了解他们公司的前景，所以当我看到太多内部人士出售他们的公司股票，我读它是一个不祥的迹象。
美国Bancorp（NYSE：USB） 地区金融服务公司 就是一个很好的例子。内幕销售正在加速，这可能是收入下滑的前奏。业内人士仍持有232万股（或0.12％）的股票，但在10月最后一周卖出39,339股，一周前卖出55,191股。
与8月和9月相比，当时内部人共卖出2140股。不一致并不仅仅以此而结束。在过去六个月内，内部人士已售出808,368股股份，但尚未买入，尽管美国Bancorp股票的市盈率为11倍，仍低于五年平均市盈率（P / E） 13.
警告标志#2：大大超过收益的股息支出
另一个危险标志是超过收益的红利支出，这可能预示着红利减少。当我看到非常高的收入支出时，我检查公司的现金流量，因为某些类型的公司（如公用事业公司，实体投资信托基金（REITs）和主有限合伙公司（MLP））产生的现金流量高于收益。
如果公司的现金流量不足以支付其股息，则可能需要利用其现金储备才能完成工作。但不要被愚弄 - 现金最终迟早会用完。此后的唯一选择是削减股息。
多元化房地产投资信托 Weingarten Realty Partners（纽约证券交易所股票代码：WRI） 现在不包括其收益或现金流量的1.10美元年度股息。 2011年前9个月，Weingarten公布的每股负面收益（EPS）为0.35美元
# - ad_banner_2-#每股经营资金（FFO） - 即REIT现金流量指标 - 下跌33％与去年同期相比，为0.73美元。此外，今年第三季度每股FFO极低，仅为0.01美元。这一表现使Weingarten能够实现每股1.72美元至1.82美元的全年FFO指导。
第四季度的业绩表现只是为了支付1.10美元的股息，但Weingarten的记录难以令人印象深刻。该公司在过去五年中每年减少10％的股息，预计年收入增长率仅为1.3％，因此不太可能出现转机。
警告标志#3：利息覆盖率低/负担过重
这里有一个值得注意的红旗：公司正在努力按计划支付利息和本金。如果贷方不愿意重新谈判借贷条款，这些公司很容易最终破产。
我的街道管理局同事戴维斯特曼写到上个月几乎没有支付利息的公司。 Tenet Healthcare Corp.（纽约证券交易所股票代码：THC） 是一家没有列入名单但可能应该包含的名称。 去年，Tenet从运营中获得了4.72亿美元的现金流 - 几乎不足以支付4.02亿美元的利息支出。截至2011年头九个月，特尼特公司以3.25亿美元的现金流支付2.75亿美元的利息支付，但目前Tenet的长期债务部分（必须在明年内支付的债务）部分已经翻倍至1.29亿美元去年6700万美元。此外，特尼特的资产负债表已经达到极限，其中有41亿美元的债务和仅1.85亿美元的现金。你可以看到，即使是一个小小的收入差额也可能会使特尼特处于边缘地位。这甚至没有提到公司的记录，这本身并不令人欣慰。例如，在过去的五年中，Tenet每年的收入增长只有2％，并且根本没有收入。
投资答案：
每当我看到一家公司的现金收缩时，我重新评估一只股票，债务上升或连续四分之一的收入下降。首席执行官或首席财务官的突然离职一直是一个重要的红旗，审计师辞职或“持续经营”意见。
如果您拥有本文中提到的三只股票：由于公司的高风险资产负债表和医疗保健行业当前具有竞争力的定价压力，投资者应该特别谨慎地拥有Tenet Healthcare。他们还应该密切关注美国银行，以跟踪公司的内幕交易活动，并支持Weingarten削减另一笔股息。投资者应该远离这三种股票，也许应该与其他具有上述特征的股票分离。 Lisa Springer和Street Authority LLC都不拥有这些公司的股份。
