什么是债券?一个介绍
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目录:
关于债券的快速事实
- 债券是一种借贷形式。当您购买债券时,您通常会向公司或政府贷款,以换取固定的回报率
- 债券通常被认为比股票更安全,但它们不是无风险的
- 债券以固定期限出售,通常为一年至30年,但您可以将其转售给其他投资者
- 在建立退休投资组合时,债券,股票和其他投资类型的余额被认为是必不可少的
- 您离退休越近,您的债券持有量通常应该越大
债券是一种资产类别,投资者在一段时间内借出政府或商业资金,并承诺偿还该资金和利息。
与购买公司所有权股份的股票不同,债券是购买公司或公共实体的债务。考虑到比股票更安全的投资,债券通常也会获得较低的投资回报。例如,长期政府债券的历史收益率约为5%。股市波动较大,但平均每年收益率在7%至10%之间。
但是,与所有投资一样,债券仍然存在风险 - 就像借款人在偿还债务之前破产一样。
关于债券的关键事项
美国政府债券被认为是最安全的投资。 这些债券也被称为国债,受到美国“充分信任和信誉”的支持。州和地方政府发行的债券通常被认为是下一个最安全的投资,其次是公司债券。债券由穆迪(Moody)和标准普尔(Standard&Poor's)等评级机构评级;评级越高,借款人违约的风险就越低。
债券的利率与发行人的信誉挂钩。 国债的利率较低,因为联邦政府破产的风险较小。另一方面,粗略的公司可能会对其发行的债券提供更高的利率,因为公司在偿还债务之前可能会失败的风险增加。该利率在购买债券时确定,并且在债券的有效期内定期支付利息 - 每月,每季度,每半年或每年一次,之后全部原始投资将被偿还。
债券是一种固定收益证券。 因为这笔投资可以回报一定的金额,也称为“票息率”,只要发行人没有违约,它就能提供可靠的回报。因此,10年期债券的10年期限和5%的票面利率将在十年内每年支付500美元,之后债券的原始10,000美元面值将返还给投资者。
你持有债券的时间有多长。 债券以固定期限出售,通常为一年至30年。您可以在二级市场成熟之前出售债券,但您有可能不会退回原始投资或“本金”。或者,许多投资者购买债券基金,汇集各种债券以实现多元化他们的投资组但这些基金更不稳定,因为它们没有固定的价格或利率。
当利率上升时,债券往往会失去市场价值。 随着利率的攀升,新债券的票面利率也随之上升。这使得新债券的购买更具吸引力,并降低了旧债券以较低利率维持的转售价值。
它适合你的是什么?
债券是均衡投资组合中的关键因素。 大多数投资组合应包括一些债券,这有助于平衡风险。如果股市暴跌,债券可以帮助缓解这一打击。
越接近退休,你想要的债券越多 - 通常。 如果您有时间应对市场波动,股票会获得更高的回报。当你快要退休的时候,你没有多少时间骑出可能腐蚀你的窝蛋的粗糙斑块。如果你是20多岁,你的投资组合中有10%可能是债券;当你65岁时,这个百分比很可能接近40%或50%。
市政债券的利息支付不需要缴纳联邦税。 它们也被称为“市政债券”,由州和地方政府发行,用于资助公共项目,如学校建设。如果Muni债券是在您居住的州或城市发行的,那么它们也可以免征州和地方税。
有了基础知识,请继续阅读以了解更多信息:
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Kevin Voigt是私人金融网站Investmentmatome的一名撰稿人。电子邮件:[email protected]。推特:@kevinvoigt。