特朗普总统将如何影响2017年的住房

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一个'负责任的积极'市场

特朗普阵营以及国会中的共和党人正在呼吁减少政府监管。在放松管制的雷达上：消费者金融保护局和多德 - 弗兰克的其他元素，奥巴马总统在2010年签署的华尔街改革法案。

“自选举以来，人们对特朗普政府的预期变化如何可能减少[CFPB]的影响进行了大量讨论，尤其是在执法领域，”Stratmor集团的高级顾问Rob Chrisman说道。咨询。 “多德 - 弗兰克不会被淘汰。它会被提炼 - 这是一件好事。“

Jeff Taylor是抵押贷款处理公司Digital Risk的管理合伙人。他还说，修剪多德 - 弗兰克对潜在的房主来说是件好事。

“如果多德 - 弗兰克精简，我认为你可以让银行在市场上更具负责任性，就抵押贷款而言，”他说。 “而且我认为这将为未来几年的首次购房者开辟更多产品。”

比较抵押贷款利率

泰勒表示，对贷款人的监管不那么严格可能会降低合规成本，并允许更多的小型社区银行与大银行竞争，“提高银行利润 - 所有这些都可能增加信贷可用性。”

然而，像石溪大学（Stony Brook University）金融学前助理教授诺亚史密斯（Noah Smith）这样的评论家担心，放松管制将使银行业风险得以恢复，或许更重要的是，让纳税人重新陷入困境，以拯救不良行为者。史密斯在彭博分析中写道，就像10年前的房地产危机期间一样，这将是另一场“触底反弹”。

但克里斯曼说，减少联邦法规不会改变住房业。 “特朗普可能意味着更少的联邦执法，但各州仍将保持侵略性。加利福尼亚州，伊利诺伊州和纽约州的政治家，主要是民主党国家，已经提到了加强的监管氛围，“他说。

让房利美和房地美'脱离政府所有权'

共和党议程上的另一个项目是减少政府在抵押贷款行业的足迹。这意味着将房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）转移到私营部门。

这两家由政府资助的公司支持大部分抵押贷款，并在房屋市场崩盘期间以纳税人的形式获得救助。房利美和房地美从贷方购买房屋贷款，然后以大捆债券包装和出售这些贷款。

房利美和房地美赚取的季度利润现在汇集到美国财政部，这笔资金已经比向公司提供的救助资金多支付600亿美元。房利美和房地美的投资者希望看到资金重新回到私营部门。

去年11月，特朗普的财政部长提名人Steven Mnuchin告诉福克斯商业网络，“我们必须让房利美和房地美脱离政府所有权。”

“我认为有些模型可行，”泰勒谈到房利美和房地美的私有化。 “我认为你不能看到的是美国政府不会100％明确支持房利美和房地美发行债券的模式。”

他表示，取消联邦担保将减少全球对两个准政府机构发行的抵押贷款支持证券的需求。这些债券有助于为贷方释放资金以获得更多贷款。

住宅建筑商和特朗普经济

过去几年，缺乏熟练劳动力一直是房地产业面临的最大制约因素之一，泰勒担心特朗普政府在这方面可能无济于事。

“先生。特朗普计划在全国各地的基础设施项目上花钱，这可能会导致更多的劳动者从事这些工作，并使住宅建筑商空手而归，“泰勒说。 “此外，他的移民立场很可能会使移民离开这个国家并退出劳动力市场 - 这对那些依赖移民从事许多建筑工作的住宅建筑商来说是个打击。”

他补充说，劳动力短缺也会导致建筑工人的工资上涨，从而使新房价格居高不下。

然而，全国住宅建筑商协会首席经济学家罗伯特迪茨表示，他预计特朗普政府将采取一些可能有利于住宅建筑行业的劳工规则。迪茨说，这几乎肯定会包括奥巴马的加班规则“会对很多建筑工地经理产生影响”。

该规则于11月22日被联邦法官阻止，旨在使工人可以获得的最高收入翻倍，并且仍有资格获得强制性加班费。根据奥巴马政府的说法，47,500美元的新限额将使420万美国人有更多机会获得加班费。

Dietz也正在寻找特朗普政府来帮助降低建筑成本。“新建房屋成本的不到25％是由于监管负担，”他说。 “我认为新政府可以解决很多问题是合理的。”

特朗普如何影响家庭负担能力

自特朗普赢得大选以来，抵押贷款利率飙升。这是好消息/坏消息情景的一部分。

克里斯曼表示，“考虑到他的税收和基础设施建设提案，人们可能会争辩说特朗普的胜利推动了利率上升，因为担心未来的通货膨胀。” “利率的增加肯定会对首次购房者的房屋所有权产生负面影响。然而，提高利率往往意味着经济增强，如果是这样的话，更多的首次借款人将获得资格。“

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泰勒还表示，住房负担能力可能会受到影响，但却提供了另一个因素。 “从积极的方面来看，[较高的抵押贷款利率]也可能减缓价格升值，这将有助于买家。住房市场缺乏首次购房者和提升购房者。较低的价格升值可能会使已经重新获得价值的买家受益，并且希望在价格再次上涨之前上涨，“他表示。

“我会告诉你，如果我是第一次买房子或出售我的房子并搬进另一所房子，我真的在考虑明年这可能是一个感动的年份，因为费率仍在4s非常非常有吸引力，“泰勒补充道。

特朗普会取消抵押贷款利息吗？

然后是最神圣的牛：抵押贷款利息扣除。它经常被提到是“买或租？”对话中的一个重要因素。

特朗普政府和共和党人已经提出了限制你可以从税收法案中扣除的允许利息金额的想法。

问题是，城市研究所税务政策中心和布鲁金斯学会的分析表明，只有约五分之一的家庭实际使用扣除。而那些做的，大多数都超过了中产阶级的纳税人。

“税务政策中心发现，在2017年，特朗普的上限只会影响约160,000单身人士，只有8900万单身纳税人中的一小部分，以及5900万联合申报人中的约230,000对夫妇，”税务政策高级研究员霍华德格莱克曼中心，在Forbes.com上写道。 “绝大多数面临上限的纳税人都是高收入者。”

特朗普总统任期内的房屋所有权率

克里斯曼希望未来几年房屋所有权的变化不大。他说，从百分比的角度来看，美国的房屋所有权在克林顿/布什总统任期内达到了顶峰。但是，当银行放宽承保指引到“不应该买房子的人”这样的程度时。

房屋崩盘改变了一切。自那时起，承销，贷款文件和评估要求得到了加强。克里斯曼说：“边际借款人不会借钱，投资者对投资抵押贷款支持证券感到更加安全。”

他说，美国对住房的需求与以往一样大，特朗普的政策不会以某种方式推动住房拥有率。

“内部人口增长并没有停止，移民也没有。他说，也不希望新一代人想要为自己的孩子提供一个家。 “我认为，根据我们目前所知，特朗普总统任期将对房屋所有权率产生很小或没有直接影响。”

新年前景乐观

总而言之，我们采访过的专家对2017年持乐观态度。贷款人正在使用更好的技术来简化抵押贷款流程，而房屋市场用他们的话来说是“健康的”和“健全的”。

“建筑商很兴奋，”迪茨说。他表示，降低监管成本可以帮助住宅建筑商为市场中最薄弱的部分 - 入门级买家 - 提供住房。

“如果我们确实让一个政府正在考虑各种监管政策 - 它们已经变得太大或太昂贵 - 这肯定会对市场的供应方有所帮助。而且我认为这不仅仅对建筑商来说是个好消息，但对于租房者和未来的购房者来说这是个好消息，因为增加供应是解决住房负担能力问题的方法。“ 更多来自Investmentmatome 计算您的抵押贷款比较抵押贷款利率 你能负担多少房子？

Hal Bundrick是个人理财网站Investmentmatome的职员作家。电子邮件：[email protected]。 Twitter：@halmbundrick。