退休从增长过渡到收入

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然而，大部分指导都集中在发展 - 随着投资价值的增加，价格升值的可能性。将投资增长转化为现金的唯一方法是出售投资。然而，随着投资者接近退休，他们希望了解更多信息收入他们的投资组合正在赚钱 - 也就是说，他们持有的股票实际产生了多少现金。增长可能很高，但收入可能很低。

那么投资者要做什么？乘坐市场的山丘和山谷，从增长的角度来看，希望是最好的？或采取措施锁定收入的更多确定性？

从以增长为中心的投资转向收入往往具有挑战性。对股票基金感到满意的投资者可能很难适应混合证券可能更好地实现其收入目标的观念。

要选择最适合您的策略，了解一些与收入相关的财务术语和定义非常重要。

产量

为了解释收益率，我经常使用房屋租赁的类比。比如你把房子租给房客。您收取的租金减去您的费用是您的让 - 即财产的收入。租金本身就是不财产的价值。物业价值可以上升或下降，与您收到的租金无关。只有在您出售房屋时才能实现房产的收益或损失。在此期间，您可以扣除税收收入。

股票支付股息，债券支付利息，这些支付是在特定日期进行的，通常是一年几次。将年度支付金额除以股票或债券的价值，以确定其支付收入的有效汇率。那是收益率。

股息

股息由普通股和优先股支付，通常按季度或半年度支付。优先股是一种固定收益工具，有保证股息。普通股是更典型的股票发行;虽然他们有更大的增长潜力，但他们的股息并不能保证。

利益

利益累计并通过存款证和债券等债务工具支付。债券所有者通常以“优惠券”付款的形式获得利息，通常是一年两次。（债券基金通常每月分配利息。）投资者在兑换CD或债券时获得本金。

资本收益分配

资本收益是增长的成果 - 通过出售投资而不是为此付出的钱来赚钱。共同基金通过出售基金内的投资来宣布和分配资本收益。通常不保证这些分布。

其他收入来源

年金产生定期的，有保证的付款，通常是收入和资本回报的混合。根据年金，可能会保证终身收入。

覆盖电话是拥有普通股投资组合的人的额外收入来源。参与通话策略需要与您的财务顾问进行深入对话，以检查您的风险承受能力以及对已实现收益的税务影响。

哪些收入来源适合您？

多元化的投资者可能会使用所有这些策略的混合来从他们的账户中产生他们所需的年收入。策略中实际的权重分配可能取决于投资者的风险承受能力以及可投资的金额。所有这些决策都是在投资者对流动性的需求 - 将投资转换为现金的能力的背景下做出的。已经退休的投资者通常被建议保留一定比例的资产现金以满足紧急需求。如果市场拒绝，这可以让他们避免“甩卖”事件。