投资免税，应税或税收递延账户

例如，让我们说我们有一个投资者，每种类型的账户，免税的罗斯IRA，应税经纪账户和延税的传统IRA。现在让我们假设，对于这个投资者来说，整个投资组合（对于所有三个账户）的适当资产配置是50％的股票和50％的固定收益，并且投资组合是为退休而设计的（意味着没有现金储备或短期 - 期限目标需要由此投资组合提供资金）。

一些投资者会认为他们需要在三种类型的账户中分别拥有50％的股票和50％的固定收益组合。但许多顾问会同意某些资产类型更适合某些帐户。

税收效率

哪种资产最适合每种类型的帐户？

一般来说，您希望那些增长最快的资产类别在免税的Roth账户中，因为您赢了，不会对提款征税。

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由于资本收益和合格股息将以低于普通收益率的税率征税，因此在应税账户中增加略微减少的股票是明智的。您还有机会进行税收减免以抵消其他投资的收益。在应税帐户中拥有股票的另一个积极特征是，在所有者处理它们的方式时，死亡可以为其配偶或继承人带来巨大的税收节省。

在税收递延账户中进行固定收益投资是有道理的，因为您在工作期间不需要额外收入，“您的所得税税率可能高于以后的税率。”一般来说，退税期间，当您从延税税帐户中提取资金时，您的所得税税率会降低。

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资产位置

为了确定应该保留不同资产的位置，让我们看看六种资产类别的特征：

• 大资本化美国股票： 高增长带来一些红利
• 小资本化美国股票： 平均增长率较高，但股息比大盘股票减少
• 外国股票： 主要是增长带来一些红利
• 新兴市场：资产类别最不稳定，每年都有大幅波动
• 房地产投资信托：随着时间的推移，表现最好的人之一，每年派息率很高
• 美国和外国债券： 减少与股票相关的波动并提供股息

基于上述这些特征和税收逻辑，此图表说明哪种投资最适合每种帐户类型，范围为1到3（1是最合适的）：

节税增长

为了最大限度地提高您的退休收入，您需要以节税的方式种植您的窝蛋。以下示例说明了从长远来看它可以产生多大的差异。

让我们说，美国小型股的平均回报率为每年9％，外国股票的平均回报率为6.5％，债券平均债券年均回报率为4.5％。

如果您在第一年为每种投资类型创建了一个账户，并且每年为每个账户增加了5,000美元，那么在30年结束时，您将拥有以下内容：

• 美国小型股票= 747,876美元
• 外国股票= 464,946美元
• 总债券平均值= 323,762美元

虽然这些数字是假设的，但很容易看出在税收友好账户中持有高增长资产的价值。如果对这些资产的回报征税，您的税单将会高得多。

咨询规划师

您的投资税收差异会对您实现长期目标产生重大影响。但是，如果这看起来过于复杂，或者您不确定如何在减少税收的同时进行投资，请考虑与专业人士合作。为了确保您的退休生活得到最好的结果，请咨询不销售任何产品的认证财务规划师。要找到您附近的顾问，请联系Garrett规划网络或全国个人理财顾问协会。

迈克尔张伯伦 ，CFP，AIF，是一个收费的顾问和所有者 张伯伦财务规划与财富管理 在萨克拉门托，坎贝尔和加利福尼亚州圣克鲁斯设有办事处。

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