节税基金定义和实例|

它是什么：

省税基金 是共同基金或ETF以某种方式最小化基金持有人的税单。

工作原理（示例）：

例如，假设John的税率很高。他想投资，但他也想避免巨额的税收法案。

约翰寻找一种节税型资金投资。税收效率型基金的管理者战略性地投资其客户的资产，以免产生大量的税务负债。例如，基金经理可能会：

• 购买不含联邦，州和/或地方税款的免息市政债券;
• 尽量减少股票交易以减少资本利得税（注意，大多数指数基金因此被归类为“税收效率”;也就是说，它们是持有或被动投资策略）;
• 投资不支付股息的股票，以避免股息税。

为何重要：

在投资领域，税收效率是一件大事。在某些情况下，投资的持续时间可能会影响投资组合的税收效率。在其他情况下，某些投资（例如市政债券）根本不会受到某些税收的影响，从而使其也具有税收效率。一般来说，税收效率与策略一样重要，因为这是税收问题。

高税率的投资者往往对节税投资更感兴趣，因为潜在的节省更为显着。但是，每个投资者的投资组合应尽可能具有税收效率。税收不仅通过减少他或她必须投资的现金量来降低投资者的回报率，而且还可能给那些在错误时间可能面临巨额税收处罚的投资者创造相当大的流动性障碍。

许多投资顾问告诉初始投资者首先“最大限度地”投资于每个有税收优势的投资机会，并最后投资于应税资金。如果投资者无法获得或无资格持有Roth IRA或401（k）等延迟纳税账户，对于节税资金尤其适合。