摆动交易支持&抵抗机密|

在我们上一次的交易课中，我熟悉了趋势和趋势线（如果您错过了，请点击此处返回并阅读Swing Traders如何利用趋势线的力量）。我首先展示了峰谷的简单标签如何帮助您确定股票是处于上升趋势还是下跌趋势。认识到股票的走势是获利的摇摆交易的关键。

我还介绍了绘制趋势线时遵循的几条简单规则。这些是我每次在图表上绘制趋势线时使用的规则，它们对于保持我在市场的右侧和任何特定交易的右侧至关重要。与此同时，我教会了你不与这个趋势作斗争的重要性。我所知道的最有利可图的波段交易策略之一涉及在下跌趋势线突破时买入，并在突破上涨趋势线时获利。

最后，对于那些对更多实践感兴趣的人，我挑战你分析图表虚构的趋势科技（TREN）的趋势线获得实践。在今天的交易课结束时，我会解释我对这些趋势线的解释。

与此同时，TREN图表也将成为我们今天讨论支持和阻力的焦点。尽管TREN图表涵盖了几乎与我用于趋势线的时间段相同的时间段，但我已经做了一些小的调整，例如添加移动平均值，减少指标数量并扩大图表大小。

正如您所看到的，标记图表的“P”为峰值，“V”为谷值，现在我已经标出了关键的高点和低点，其中“S”表示支撑，“R1”表示R1到R9和S1到S10的阻力。

在今天的交易课中讨论支持和阻力包含对TREN图表的非常详细的分析。我强烈建议您打印本课以从中获得最大收益。要充分了解如何通过仔细确定支持和阻力水平获利，您需要在整个课程中经常参考TREN图表。

查找支持和阻力

让我们立即查看TREN图表。

首先，请注意，当这个特定时间段开始时，股票处于长期下跌趋势中。 （通过检查股票价格与长期150日均线或200日均线的平均值之间的关系，在图表上看到相对容易。）

我要研究的第一点是在7月份，它是标记为“S1”。请注意总体下行趋势是如何在几天内被捕的，大约在40美元左右，因为买家暂时压垮了卖家。实际上，购买需求强劲到足以将股价推回到45美元以上，随后股价走跌。我已经标记了供应克服需求的蹒跚点，如“R1”，这是一个阻力水平。

请注意，S1和R1与40美元和45美元的“圆”数非常接近。这是我们稍后会回到的一点，它是摆动交易中一个非常重要的概念。

现在，我们来看看股票下跌时的情况：

• R1-S2。 TREN趋势大幅下降。它在8月初的时候获得了35美元的支持，然后在那里横盘整理或“整理”了几天。
• S2-R2。股价从大约35美元大幅上涨至40美元。注意我们如何用直线连接R2和S1。短时间内支撑位已经变成了阻力位。
• R2-S3。 8月中旬至9月初，股价急剧下跌，从40美元降至30美元。
• S3-R3。集会很简短。 TREN恢复到35美元。在S2的支持下，35美元现在已经变成R3。
• R3-S4的阻力。 9月中旬的下滑将TREN从35美元降至27美元。
• S4-R4。 TREN回到30美元，这是它以前找到支持的水平（在S3）。
• R4-S5。股价下跌至10月初的最低点，仅略高于25美元。

稍后我将分析从S5开始的上升趋势。但在开始讨论之前，我想通过分析这种下跌趋势来总结我们可以了解的支撑和阻力。

下面我将要讨论的许多概念很少在技术分析文献中明确讨论过，但如果你想以最大的利润率摆动交易，它们对掌握非常重要。因此，我们将仔细研究推力，整理和反弹走势。

确定推力，合并和反弹运动

7月到10月期间，强势下跌趋势中的TREN。在大约四个月内，TREN约为45美元，降至25美元以上。我们可以将这种整体下跌趋势细分为我称之为“细胞”的细分市场。 （这是我自己的术语，所以如果您之前没有看到它，请不要惊慌。）

R1-S2-R2是一个单元的示例。下一个单元是R2-S3-R3。下跌趋势的最终单元格是R3-S4-R4。 （在下面的单元格中 - R4-S5-R5 - 趋势然后反转。）

在每个单元格中，您可以发现三种不同类型的价格变动。我称之为推力，合并和计数。“

每个单元以推力周期开始。在推力之后发生的合并或反推动作的顺序通常是变化的。

我再次将给定单元格的第一段称为“推力”。这是一个非常强烈的趋势行为，可以在TREN图表上找到，例如在R1和S2之间。在此期间，价格在短短几个交易日内从45美元上涨到35美元。

8月初，TREN达到35美元后，股价横盘整理大约10个交易日。这是一个“巩固”的时期，或者是一个没有倾向的横向运动。当TREN在三个交易日内从35美元攀升至40美元时，该单元以“反弹”反弹收场。我在上面的图表上将反向运动的高峰标记为“R2”。不出意外的是，这次反弹的反弹几乎与S1破支持一致。

在上升趋势或下跌趋势中小心跟随任何“细胞”，你会发现推动，巩固和反向运动组成了它们。这个概念可以通过提供价格行为的路线图和交易策略的指导方针来帮助您作为摆动交易者。

例如，当TREN从S2回退到R2然后停滞时，您可能会发起空头头寸。如果你更加谨慎，并且想要更确定地看到反弹的涨势会失败，那么你可以等待TREN以35美元突破S2。那时你可能会做空。即使从35美元起，你也会注意到在短短五个交易日内股价下跌至30美元 - 这一波动本可以在一周内让预警交易者获得+ 14％的利润！

你可能再次进入空头头寸在R3的位置。发生在阻力位置的墓碑十字烛台是一个强烈的信号，表明该细胞的反转集会已经结束（点击这里查看Dojis 101）。再一次，如果你想要更多的安全和更多的证据，那么你可以等到TREN以30美元降到S3以下。在这短暂的时间内，在短短六个交易日内，每股回报约为4美元，即+ 13％（尽管您需要保持警惕，以避免快速逆转）。

为什么支撑在破损 时会发生阻力？

摆动交易者可能会用来分析图表并找到高利润的交易机会，通常有六个简单阻力来源。当价格水平触及几天时出现“简单”支持或阻力。 （请注意，我总是区分这种“重要”支撑或阻力，这是一个一次又一次返回的价格水平。）

1. 简单的支撑和阻力通常出现在整数上。 对于TREN，发生了这种情况每5美元的时间间隔在25美元到45美元之间。对于10美元以下的股票来说，每增加1美元似乎就会出现整数支持和阻力，其中5美元和10美元是特别有力的价格。在分析股票时，一定要查看发现支撑位和阻力位的整数价格
2. 一旦支撑位破损，很有可能成为新的阻力 例如，TREN在S1支持40美元。 R2的下一次反弹失败。五个月后，在R6，这次反弹在这个价格点也停滞不前。
3. 阻力位一旦突破，很可能会成为新的支撑位 请注意TREN在R3和R5处如何以35美元的价格停滞两次。当它最终克服R5时，股票两次在该级别找到支持或购买兴趣（在S7和S8）
4. 通常可以通过在图表上画出水平线来定义支撑和阻力 但是，购买力和销售压力的其他几个来源。例如，上升趋势线通常代表移动支撑点。请注意TREN在S7触及三条线时如何确认上涨趋势。如果您在接下来的几天内购买了TREN，但没有突破 - 上升趋势线，那么您可以通过在趋势线支持处购买获得可观的交易收益。有趣的是，一条破损的趋势线也可以作为支撑或阻力。您可以在S6的TREN图表上看到这一点
5. 移动平均线可以看作是一条弯曲的趋势线 请注意20周期移动平均线（虚线）如何在下降趋势线以上价格下跌。同样，当趋势逆转时，它通过低于价格上涨为上涨趋势提供支撑。
6. 布林带的底部或顶端也可以作为支撑和阻力位。 摆动交易者应该小心，但是，不要机械地使用这个想法，因为股票的价格有时可以“搭”或“攀升”乐队。

在10月初的视觉模式变化应该使警惕的交易者警惕， TREN正在发生，股票不应再卖空。请注意此时非常重要的变化。

R4应该是TREN的第一级阻力。这种模式已经持续了前四个月，但在S5和R5之间的10月中旬涨势中并没有持续。相反，股价冲破30美元，突破了下跌趋势线。经过一个非常简短的反向回撤35美元后，TREN在R6处飙升至40美元阻力。

此时，守望摇摆交易者应该充分意识到，一段时间内下跌趋势已经逆转，TREN已经开始一个上升趋势，它被定义为一系列更高的山峰和更高的山谷，或更高水平的抵抗和支持。请注意，S7处的回撤处于比S6更高的水平。 TREN在11月下旬在R7的最终复苏高峰期为45美元。

R7之后不久，上升趋势线破裂。同样，恢复了低位高位和低位低位以及低位阻力位和支撑位的格局。除了那些时间极短的摇摆交易者，比如说一两天，在该点之后股票不应该从长线交易。

交替原理

我称之为“交替原则”是所有技术分析指导方针中最重要和最有利的方法之一。它指出，如果重要支持水平被打破，那么如果重新测试时该水平应该成为新的阻力。同样，如果阻力水平被打破，那么如果重新测试时该水平应该作为新的支持。根据我的经验，交替原则大约85％的时间工作。即使不这样做，它至少会给摆动交易者提供有关股票强弱的重要信息。

这是一个谜语。什么是价格表中最重要的价格？

答案：您付出的价格

这个简单的想法具有重要的心理影响。假设您在7月初（S1）以40美元的价格买入了TREN。立即股价上涨至45美元。交易不仅有利可图，而且还可以证实你的自尊心：你做出了一个很好的交易决定。但是，假设你选择不获利。到8月中旬（S2），您不仅获得了所有利润，而且TREN实际上降至35美元，而您现在陷入了未实现的资本损失。现在这些股票在R2上涨到40美元以上。你会选择卖？

你现在有机会走出盈亏平衡点，或者每股盈利25美分或50美分。从心理上讲，在这一点上，盈亏平衡的交易可能会像股市神灵的礼物！乘以股票中所有成千上万交易者的这种行为，你可以看到为什么一个支撑位被打破后成为新的阻力，并且在重新测试时倾向于将价格转回。

同样，假设您一直在观察TREN交易强势脱离10月底。你认为它会达到35美元的阻力位，但是它会在这个水平上下跌，在R6时达到40美元。你不想追逐股票，所以你不买。最后，它在S7处回到35美元，似乎持有。在这一点上，您可以抓住机会以“便宜”的价格购买。

利用价格模式

价格模式可以追溯到20世纪20年代Schabaker的工作，Edwards和Magee在他的想法20世纪30年代。价格模式的想法是，他们一遍又一遍地重复自己。如果你能认识到价格模式并准确预测它，那么你很可能会大幅摆动交易获利。

我使用价格模式来创造有利可图的波段交易。绝大多数价格形态是通过将趋势线与支撑位或阻力位相结合而形成的。两种最重要的价格形态是上升三角形和下降三角形

上升三角形由水平阻力和上升趋势线构成

在牛市中，它通常是安全的在突破之前发挥上升三角形的作用，因为价格很可能会使他们的价格形成方向与他们进入的方向相同。

在疲软的市场中，摆动交易者通常应该在持续多久之前等待一个令人信服的突破。你会希望在突破时看到强于正常的交易量，因为这意味着买家比卖家更愿意购买股票。下面虚构的Zigg Corp.（ZIGG）名下的真实公司的图表为我们提供了一个很好的例子，它显示了标准普尔500指数在非常弱的时期内形成的上升三角形。这些类型的股票往往值得关注，因为当市场确实变高，他们就成为新的领导者。

与上升三角形相反的是下降三角形，它由下降趋势线和水平支撑线组成。你可以经常在熊市中找到这种价格格局。下面的ZAGG Co.（ZAGG）图表清楚地说明了这种模式。

将所有东西拉在一起

趋势线和支撑/阻力水平可能是分析图表的两个最重要的工具。在最近两个交易课程的过程中，我已经详细描述了这两个概念。他们不仅应该为您提供强大的技术分析基础，还应该帮助您提高自己找到并执行有利可图的交易的能力。

除了这些一般概念之外，您还学习了使用支持和抵制的几个具体原则发起有利可图的交易。例如，您可以在下跌趋势中卖出一只股票进入简单或重要的支撑位。同时，在上涨趋势中，当股票进入简单或显着的阻力位时，您可以持续多久。这些往往是高概率的交易，尤其是考虑到图表上的其他技术指标。

在我们的下一个交易课程中，我将介绍一个我发现挥杆交易成功至关重要的工具 - 烛台。

烛台很重要，因为当趋势即将发生变化时，烛台通常会发出预警信号。把他们想象成一个哨兵，提醒你即将发生的看涨或看跌反击。他们可以帮助您保护利润或开始做空。

一些交易者将蜡烛作为整个系统使用。然而，我的风格是将它们与其他技术分析工具结合起来，如趋势线，支撑和阻力以及动量分歧。这种多指标的使用 - 决定做空或买入多头是基于任何给定图表上的许多确认信息 - 是否为我提供了高概率的交易。

但是如果我告诉你，如果你认可了五个 - 是的，那是对的，只有五个烛台 - 你可以在特定的六个月期限内调用标准普尔500指数的每一次重大反转。好奇？如果是这样，那么我会敦促你加入我的下一个交易课程，“烛光摇摆交易”。

在我结束本教程之前，这里是对我在我们结束时提出的问题的“回答”上一次交易课程。您可以在下面的TREN表格中找到我对趋势线的解释。如果你的观点与我的观点一致，太棒了！但如果他们不这样做，你不一定是错的。趋势线仅仅是股票图表的解释，并且有时候不同的解释是可辩护的。如果你是趋势线的新手，你会发现你绘制得越多，你就越有自信。

如果你喜欢我上面提出的挑战，那么也许你已经准备好迎接挑战了！我选择的股票是虚构的Acme Ltd.（ACME）。与此不同的是，您只需要绘制趋势线，这次我想根据您从最近两个交易课中收集的信息来查看三件事情：

1。绘制趋势线

2。发现关键支持和阻力水平

3。

再次，我将在下一个特别交易课中讨论这个挑战的“答案”，敬请期待！