查看您的投资组合真正返回的捷径|

é¦¬ä¸ä»»å¾é ä¸æ¬¡ åäºé¦¬å®¶åºç¥ç¥

如果您曾经参加过公路旅行，您知道通常有两种方式到达一个地方：无聊的州际方式和“风景”路线。

第一种选择通常是A点和B点之间的一条直线;第二种选择不可避免地会涉及一条多风的道路，较少的交通，一些令人敬畏的餐馆，以及在迷路或需要撒尿时出现几小时的神经紧张压力。但不管你采用哪条路线，你将从A点开始，然后到达B点。两次旅行的开始和结束都是一样的。

在考虑复合年增长率时，记住这一点很重要（CAGR）计算。简而言之，CAGR是一个回报指标，代表特定时间段内投资的年增长率。

CAGR的公式为：

CAGR =（EV / BV） ^{1 / n} - 1

其中：

EV =投资的结束值

BV =投资的开始值

n =年

从广义上讲，当您投资某物时，风景路线，但您使用CAGR查看州际路线等值。举例来说，假设您在XYZ公司的共同基金中投资1,000美元，在未来五年内，投资组合如下图所示。

使用该信息和上面的公式，我们可以计算投资的CAGR为：

CAGR =（$ 5,000 / $ 1,000） ^1/5 - 1 =.37972 = 37.97％

[计算器：使用我们的复合年增长率计算器来计算您自己的复合年增长率]

数学非常简单。理解为什么复合年增长率很重要，以及为什么这么多投资顾问会使用它。

这让我们回到了我们的客场之旅……

您投资组合中的逐年表现是有风的道路。看看你在公司XYZ共同基金的五年投资头两年。在第一年结束时，你损失了25％的资金：投资组合的价值从原来的1,000美元降至750美元，退还（750美元至1,000美元）/ 1,000美元= -25％。这就像在洛杉矶的5号州际公路上施工一样。然后，从第一年到第二年，投资组合增长，这次（$ 1,000 - $ 750）/ $ 750 = 33％。呜呼！赚取好时间！

在两年内平均这些回报给我们（-25 + 33）/ 2 = 4％，但这并不能准确反映发生的情况，因为你在这两年中以1,000美元开始并以1,000美元结束。两年的回报不是4％，而是零！这就像是在经历了两小时的施工延误之后花费了很多时间 - 你的投资可能会有很好的一年，但你并没有真正领先于游戏。

这是很多投资的麻烦：他们通常每年都不会提供均匀的回报率。有些年份，投资增长了33％，有些年份下降了25％，第二年可能只是在那里。年复一年地获得同样的回报。有些年份是好的，有些年份不是。

让我们记住：复合是指初始投资（您的$ 1,000）赚取回报的过程加上您已经获得的投资回报。

因此，如果这项投资是股息再投资计划中的股票股票，例如，您的账户将每季度支付股息支付的部分股份，然后您将拥有越来越多的股票投放市场随着时间的推移。这可能会对这些高点的感觉和低点的感觉产生巨大的影响。

这就是为什么计算年度表现是多风的原因。 CAGR是高速公路。 CAGR会查看您的投资的开始和结束价值，并计算出稳健的Eddie，每年的复合收益率会让您到达同一个地方。

正如您所看到的，您开始和结束于一样的地方。当然，你的投资是不稳定的，并且像一个坏的过山车一样上下起伏，但正如我们的数学例子所显示的，最终它与投资于每年支付37.97％的东西相同。