萨班斯 - 奥克斯利法案（SOX）定义和实例|

它是什么：

，正式命名为“2002年上市公司会计改革和投资者保护法”，于2002年7月30日成为法律。该法以其提案国参议员Paul Sarbanes（D-MD）和Michael G. Oxley代表（R-OH）非正式命名） 工作原理（例子）：根据1934年“证券交易法”注册股权或债务证券的所有公司（包括国内和国外）均受萨班斯 - 奥克斯利法案管辖。外国公共会计师事务所必须遵守该法案，才能为符合该法案的公司执行工作。

一般而言，萨班斯 - 奥克斯利法案在三个主要领域提高了财务标准：公司治理，证券分析和审计工作的执行

该法最重要的目标之一是确保公司董事和管理人员知晓并对其管理的公司的财务状况负责。

这一点在该法案中要求董事会大多数上市公司的董事都有一个审计委员会。该委员会必须任命，检查，规范和控制公司审计公司的行为。审计员则直接向审计委员会报告。

另外，遵守萨班斯 - 奥克斯利法案的任何公司的首席执行官和首席财务官必须书面证明公司的财务披露遵守法律并准确地反映公司的状况。为了防止董事和官员发布误导性财务报表以获取个人利益，萨班斯 - 奥克斯利法案规定，公司高级职员要迫使或操纵审计师签署误导性财务报表是一项联邦罪行。此外，如果公司被迫重新编制财务报表，那么在大多数情况下，公司首席执行官和首席财务官必须在有缺陷的文件初次披露后的一年内退还公司证券私人交易中获得的任何奖金，报酬或利润。萨班斯 - 奥克斯利法案的基本哲学之一是，那些意识到企业不法行为的人有能力和方法来纠正它。因此，萨班斯 - 奥克斯利法案将举报人保护措施扩展到了员工身上。该法案还规定，如果公司的内部律师发现重大证券违法行为，则律师必须将这些违规行为报告给公司的首席法律顾问或首席执行官，并在没有给出适当回应的情况下向董事会提供指挥链。萨班斯 - 奥克斯利法案还指示证券交易委员会对证券分析师进行更严格的利益冲突规则处理。特别是，“萨班斯 - 奥克斯利法案”试图通过进一步分离大多数金融服务公司的投资银行和证券分析职能来提高证券分析师的客观性和独立性。

为什么重要：

2002年的

萨班斯 - 奥克斯利法案

出现在全国最大的一些金融丑闻之后，其中包括安然公司，世通公司和泰科公司的破产案。因此，该法案被广泛认为包含了自20世纪30年代以来联邦证券法的一些最戏剧性的变化。

萨班斯 - 奥克斯利法案不仅要求企业董事会采纳道德准则。它大大提高了董事，高管，审计师，证券分析师和公司律师的标准和要求。作为改革的一部分，该法案还强化了对金融不端行为的后果。违反该法可能包括谴责，徒刑和数百万美元的处罚。对几种证券欺诈指控的时效也进行了延长，并做出了更多规定，以确保欺诈受害者 - 通常是个人投资者 - 至少收到违规者支付的部分金钱损失。重要的是，证券交易委员会现在有权在调查期间冻结任何人员，董事，合伙人或代理人的付款。

然而，该法并非没有缺点。合规的法律，管理和技术成本可能高达数百万美元，即使是小公司也是如此。这些高海岸地区激励（并可能继续激励）一些公司将其股票从主要交易所中除名，私有化或在某些情况下保持私有化。可以说，对于一些小公司来说，与避免合规性相关的成本节约实际上可能会增加股东价值。