速比比率定义和实例|
--°--∫—Ä--Æ--∑—Å --ª—È—Å—Ã —Ñ —Ç—É--º--∞--Ω—Ã
目录:
它是什么:
速比 是衡量公司能够达到其短期期金融负债。也被称为酸测试比率,它可以计算如下:
(现金+有价证券+应收账款)/流动负债
常用替代 速动比率公式 为:
(流动资产 - 库存)/流动负债
工作原理(实例):
速动比率 是另一个众所周知的流动性指标 - 流动比率的更保守版本。虽然两者相似,但速动比率可以更为严格地评估公司支付其流动负债的能力。
这是通过消除流动性最差的流动资产而实现的。库存是最显着的排除,因为它不能快速转换为现金,而且通常以信贷形式出售。一些分析师在比例中包含了库存,但如果它比某些应收账款更流动
为了说明,我们假设这些信息是从理论公司XYZ的资产负债表中提取的:
使用主要 速比公式 和上面的信息,我们可以计算公司XYZ的速成比率如下:
($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000)/ $ 65,000 = 1.7
这意味着对于公司XYZ当前的负债,公司拥有1.70美元的流动资产来承担这些直接的义务。
为什么重要:
显然,公司必须有足够的现金来满足应付账款,利息支出和其他账单当他们到期。比率越高,公司在短期内的财务安全性就越高。一个常见的经验法则是,快速比率大于1.0的公司能够充分满足他们的短期负债。
一般而言,低速或低速速比通常表明公司过度杠杆化,挣扎于保持或增加销售额,过快地支付账单或收取应收账款太慢。另一方面,高速增长或快速增长的比率通常表明,公司正在经历稳健的增长,迅速将应收账款转换为现金,并且很容易承担其财务义务。这些公司通常具有更快的库存周转和现金转换周期。
与大多数其他措施一样,快速比率也有其潜在的缺点。首先,分析师通常指出,它没有提供关于现金流量水平和时间的信息,这些信息真正决定了公司在到期时支付负债的能力。速动比率还假定应收账款可随时用于收款,而许多公司可能并非如此。
最后,公式假定公司将清算其现有资产以支付流动负债,但这并不总是现实的,考虑到维持运营需要一定的营运资本水平。
了解资产购买时间,支付和收款政策,坏账准备金以及筹资努力都可能影响计算和计算。可能导致类似公司的不同速动比率。不同行业的资本需求也会对速动比率产生影响。由于这些原因,流动性比较通常在同一行业内的公司中最有意义。