预付款风险定义和示例|

它是什么：

当借款人预付贷款时，借款人节省很多利息。但这意味着贷款人也会忽略所有的利益。因此，预付款有时会带来罚款，并在贷款文件中披露。

但是，您可能已经注意到，大多数抵押贷款摊销计划将按揭付款拆分为本金和利息，且前几笔付款几乎全部利益。因此，这减轻了贷款人的一些预付款风险，因为约翰在他家里的时间越长，他所付的款项越多，他给贷款人的利息就越多。换句话说，他预付了大部分利息。如果约翰在20年后出售房子，当贷款人几乎收回了所有10万美元的利息时，贷款人的预付款风险要小得多。也就是说，如果他卖掉房子并提前还清贷款，它不会放弃很多利息。

投资转手证券的人也经常担心提前还款风险。这是因为那些从中介收取付款的证券从收集资产池中收取款项。其中最着名的是抵押贷款支持证券（MBS），它代表了抵押贷款库中的利息。

当人们移动时，就像我们所看到的，他们出售房屋，用收益偿还抵押贷款，并用新的抵押贷款购买新房。当利率下降时，许多房主为抵押贷款再融资，这意味着他们获得新的低利率抵押贷款，并用收益偿还高利率的抵押贷款。这意味着贷方和MBS投资者错过了预付利息收入。

它是如何工作的（例子）：

例如，假设John Doe借入30万美元在菲尼克斯买房子。这笔贷款是一笔30％的按揭，利率为5％。贷款人XYZ银行希望在贷款期限内赚取10万美元利息。

约翰住在房子里五年，每月按时付款。然而，在第六年，他在费城获得了一份工作机会，并决定搬到那里。因此，他卖掉了他的房子。收盘时，买方给约翰50万美元的房子。约翰用25万美元清偿贷款余额，而不是再支付25年。约翰已经预付了贷款，而XYZ公司已经“收回了”，比如说在贷款的剩余25年里收入70,000美元的利息。

为什么重要：

预付款风险 是借款人提前偿还贷款的风险。