投资101：投资框架和投资方式

多元化的好处：做与不做

这是我们可以为您提供的最重要的投资建议。我们确信您之前已经听过，我们知道您会再次听到它，但现在它正是为了您的观赏乐趣：多样化，多样化和多样化！

多元化是有效的，因为通过在多种类型的投资之间分配资金，您可以减少整体投资组合的波动性：即使一些风险较高的投资向南，其他投资也会很好，并且随着时间的推移，它们将相互平衡并降低您的整体波动性。由于每个基金已经在一定程度上拥有多元化的持股，因此可以在少至20个持股或甚至更少的共同基金中实现多元化投资组合的收益。

以下是要点：

不要将所有鸡蛋放在一个篮子里： 不要把所有的钱都投入到同一家公司。即使你是首席执行官。只是不要。
不要试图把时间推向市场：关于行为金融的文献量以及人们在试图预测公众乐观情绪和悲观情绪的相关买卖方式时的表现如何：不太好。如果您决定购买公司的股票，则计划购买并持有较长时间。
遵循基本原则： 如果您现在考虑购买股票，请务必通过彻底研究其财务报表来花时间了解公司的盈利前景。孤立地说，这不足以预测未来的股票表现，但它可以帮助做出决定。
确定你的目标： 即使不能保证，你愿意冒很大的风险吗？或者你更安全吗？大多数人都是两者的混合体。
绘制理想投资组合的概况：Investing 101系列的下一篇博客将深入探讨资产配置以及如何找出您梦寐以求的投资组合。

基本投资的重要性：在投资前进行底线研究

下一步是问自己：从长远来看，投资的理论是什么？为什么？

成功的投资取决于您根据我们今天所掌握的信息预测未来业绩的能力。即使我们无法预测可能影响未来经济的所有事件，但通过查看公司的财务数据：收益，股息，资产负债表等来确定进行良好基础研究的时间和精力是值得的。你是否认为公司是一项很好的投资。

关于如何最好地增加现金的两种竞争理论，有两种主要的思想流派：

企业基础理论：该理论规定，每种股票（或其他金融工具）都具有“内在价值”，这取决于公司的底线和市场波动并最终将达到的增长前景。当股票价格低于这个价值时，这意味着投资者应该购买，因为股票目前被低估了;当价格高于它时，他们应该卖出。
挑战？您必须能够非常准确地确定公司的增长前景，这很难做到。
空中城堡（傻瓜）理论：在这个世界观中，聪明的投资者实际上需要分析其他投资者在做什么，然后抢占他们。在其他人购买之前购买;在其他人出售之前卖出。这是最好的行为金融。
挑战？如果群众心理和识别乐观浪潮（成为泡沫）不是你的强项，你就会失败。历史上有很多泡沫，它们造成了很大的伤害。

这两个广泛的理论反过来引导我们进入两个广泛的投资学派：基础与技术分析：

基本投资根据公司基础理论的世界观，市场认为市场更多的是逻辑而不是心理学。他们严重依赖增长指标和过去的财务决策表现。这往往更多华尔街，基金经理和安全分析师的风格。
技术投资另一方面，将市场视为心理学而非逻辑学。他们严重依赖图表趋势和过去股票价格的模式来试图预测和预防未来的波动和泡沫。这种投资方式已被广泛揭穿。

所以，你可能会问，“正确”理论应该遵循什么？

Investmentmatome认为证据很清楚： 技术投资不起作用，不能长期持续;猜测下一个大泡沫的城堡空中风格是危险的，应该避免。我们提倡企业基金会的世界观，任何聪明的投资者都应该关注他/她希望投资的公司的基本面。投资者心理学可以在短期内影响价格，但从长远来看，基本面总是会胜出。

试当然，弄清楚股票的真正内在价值听起来是个好主意，但有效市场理论认为这很难做到。该理论称，由于公开数据已经被纳入其不断调整的市场价格，因此公众成员甚至训练有素的分析师都无法获取信息以打败市场。价格变动太快，无法利用。所以从理论上讲，没有人能够击败市场，我们都应该购买指数基金并回家。

但沃伦巴菲特和其他一些伟大的投资者已经能够在较长时间内击败市场。他们的结果只是随机运气吗？他们成功的长度表明真正的技能，但谁真的知道。需要注意的重要一点是，能够在较长时间内超越市场的少数优秀投资者采用长期基本面投资策略，而非市场时机。有证据表明，通过尝试根据有限的实时信息卖出高价并买入低价，你只会损害你成功的几率。只是不要这样做！