仅限兴趣的ARM定义和示例|

它是什么：

一个仅限兴趣的可调整利率抵押（仅限兴趣的ARM） 是一种抵押贷款，借款人只在一段时间内支付贷款利息。 它是如何工作的（例子）：

有兴趣的ARM分为两部分，抵押贷款。首先，如上所述，借款人只支付一定期限的贷款利息。这是“只有利益”的部分。其次，利率变化。这就是“ARM”的一部分。

ARM的利率对应一个特定的基准（通常是最优惠利率，但有时是LIBOR，一年期限不变的美国国债或其他基准）加上一个额外的利差也称为保证金，其规模通常取决于借款人的信用评分）。基准加上息差等于贷款利率：它被称为完全索引利率。在一年左右的时间里，一些ARM提供折扣指数利率（也称为

预测利率 ）。 为了解可调利率如何影响借款人的支付，我们假设银行提供10万美元的ARM潜在的借款人。利率为首要加5％，上限为10％。如果最优惠利率为3％，那么在正常抵押贷款（其中部分付款是偿还本金）中，借款人的利率为8％（5％+ 3％），每月付款为733.77美元。但是在一个只支付利息的ARM中，支付仅仅是利息部分：$ 666.67。这会减少借款人的付款，但会留下未偿还的本金（并增加利息）。

如果最优惠利率上升到4％，那么贷款利率将降至9％（5％+ 4％） ，而只支付利息的金额为750美元。在很多情况下，ARM有限制利率有多高，有时甚至可能降低多少，以及他们可以在任何一年，每月或每季度移动多少。在某些情况下，利率只会调整 - 也就是说，如果利率下降，借款人将无法获得利益。

为什么重要：

只有利息的手臂是冒险的诱惑，通常是馊主意。采取一个只有利息的ARM的典型策略是，借款人现在没有收入来支付更大的款项，但预计稍后会有这笔收入。有时候借款人也会认为利率会下降，从而导致支付日后降低。

例如，如果借款人购买目前持有7％利率的只有利息的ARM，他希望利率会下降，付款将相应下降。另一方面，贷方希望利率会上涨，这会增加贷款产生的利润（通过增加借款人的支付）。由于这种风险安排，ARM的利率通常低于固定利率抵押贷款，这反过来又可能让借款人的借贷超过固定利率抵押贷款的水平。

正如你所看到的，只有利息的ARM可以拥有复杂的影响。因此，与任何抵押贷款或其他贷款一样，借款人必须确保阅读并理解贷款人的文件，并考虑利率变化的影响。借款人应该确保他们能够处理被迫支付最高抵押贷款的最坏情况。贷款人在法律上被要求披露借款人的每月付款可能有多高，并且原始本金只是在支付之前保持累积的利息。