ForwardLine：首席执行官Craig Coleman谈小企业贷款

ForwardLine成立于2003年，是美国第一家商业贷款机构。据该公司称，它为小企业主提供传统小企业贷款的替代方案，商业贷款和商业现金预付款从5,000美元到200万美元不等，还款期限分别为6个月，9个月，12个月和15个月。

Investmentmatome采访了ForwardLine首席执行官Craig Coleman，以更好地了解业务运作方式，贷款产品的差异，公司如何做出贷款决策以及寻求融资的企业主提示。

Investmentmatome：什么是ForwardLine，它为什么开始？

科尔曼 ：ForwardLine是全国主要街道业务的非银行贷方。早在2003年，当我们意识到主要街道上的小企业贷款存在巨大的未满足需求时，我和我的合伙人一直向南加州当地的大型企业提供短期贷款。

银行往往不向大街业务提供贷款，因为他们的信贷需求太小而无法提供有利可图的服务，这些企业通常没有抵押品 - 没有应收账款，设备租赁且库存不能很好地重新销售，意味着它不能在取消抵押品赎回权中被清算。

然而，许多主街业务稳定而成功，因此我们认为必须有成功贷款的方法。因此，我们开发了一种承保分析，通过分析企业的历史信用卡销售来衡量企业的稳定性，而不是其资产的价值。然后，我们利用技术，以便我们可以高效地发起小额贷款，并且我们构建了还款流程，以便通过直接扣除企业每日信用卡销售的固定百分比来偿还。我们称这个信用产品为“商业贷款”，最初将我们的业务命名为“商业融资公司”。

我们的第一个顾客是我们办公楼底层的发廊，我剪了头发。沙龙老板正在寻找为他的沙龙添加两把椅子，并扩展到相邻的套房。我们在2003年12月向沙龙贷款，据我们所知，这是美国有史以来第一笔商业贷款。

从那时起，我们向全国各地的主要街道业务提供了超过10,000笔贷款，代表了数亿美元。

提供什么贷款产品？

ForwardLine在所有50个州提供商业贷款和商业现金预付款。为了通过ForwardLine获得贷款资格，企业必须至少运营一年并且年收入至少为150,000美元。

申请融资过程的速度有多快？

我们提供当天批准和下一工作日资金。

什么是商家贷款？

商人贷款是对小企业的短期贷款，通常是零售企业。它部分由该业务的销售承保，通常专注于信用卡销售，因为它们是最可验证的。商家贷款可以作为商家信用卡结算的百分比收集，也可以作为固定美元的每日自动清算所（ACH）从商家的银行账户中扣除。

它与商家现金垫款有何不同？

预付款非常相似，除非是商品未来销售的无追索权购买。所以你实际上说的是，今天我将以13,000美元的未来销售价格向你支付10,000美元。我要做的就是阻止你未来的信用卡销售，并开始从你的每日信用卡结算中收取13,000美元。

而关键的区别基本上是合法的，因为它是无法回答的。如果这个小企业破产，财务公司就没有对企业或所有者的追索权，因为他们基本上都认为未来的销售将会实现。如果他们这样做，很好，如果他们不这样做，财务公司必须把它写下来。

追索权究竟意味着什么？

它基本上归结为，商业贷款有偿还的绝对义务，并且通过商家现金垫款，没有绝对的义务 - 如果销售实现的话，还款来自未来的销售。这是商家现金垫款没有固定期限的另一个原因 - 因为销售可能按计划，提前或落后于时间表实现。

并且商业现金预付款必须以信用卡销售额的百分比偿还 - 它不能作为固定美元，ACH借记偿还，因为没有百分比方法，您已经失去了还款与实际未来销售之间的联系。

如果企业未能偿还商家贷款，我们会尝试达成替代协议。如果失败，我们会启动传统的收集流程。

什么类型的业务更适合每种产品？

我真的不认为与客户的观点存在差异，除了这种无法解决的问题。而且你可能会看到这一点并说，如果客户对他们的业务前景感到不那么自信，他们应该选择预付款。

但是，财务公司承保的方式，他们正在寻求确定这项业务是否有可能取得成功。他们正在关注业务的前景。如果您对业务前景没有信心，您可能无法通过承保。因此，从客户的角度来看，确实没有太大区别。

ForwardLine与其他在线贷方有何不同？

作为向小企业提供这些贷款的第一家公司，我们一直在创新方面处于领先地位。我们是第一个提供12个月和18个月商业贷款条款的公司，第一个提供早期支付折扣和第一个贷款给在线零售业务。但最重要的是，我们广为人知的是提供业内最优惠的价格，价格从11.99％开始。

我们能够主要通过遵循直接战略来实现这一目标，而不是依赖经纪人。我们在线和离线广告，直接向我们的最终客户 - 小型企业做广告。然后那些回复广告的人要么直接在线转到ForwardLine，要么他们正在呼叫ForwardLine，他们在那里与员工交谈。因此，关键在于我们正在控制客户体验。所以这是第一 - 我们雇用我们训练和监控的人。

11.99％是否代表贷款的年度百分比率（APR）？

这是一笔固定费用。我们以12个月的贷款产品为例。在12个月的贷款中，固定费用将为12.99％，这意味着如果该客户要借入10,000美元，他们将偿还11,299美元或1,299美元的利息。

所以关键是，他们将支付1299美元的利息，这就是我们谈论固定费用的原因。但是如果你认为APR是这样的，那么在这12个月的过程中，这种平衡就会被记录下来，所以在大约第六个月的时候，你的余额大约是一半。所以粗略地说，你可以做到12.99％然后加倍以获得APR。

我会说他们[APR和固定费用]都是有意义的测量点。但我认为小企业主可能会感到困惑，认为26％的年利率意味着在10,000美元的贷款中，他们将偿还2,600美元的利息。这就是我们希望他们理解的地方，他们将需要支付1,299美元。

我们之所以不采用严格的年利率，是因为我们的许多借款人选择以一定比例的销售额来偿还，所以这不是一笔直线还款 - 有几个月他们支付的费用更高，有些月他们付款减。因此，您可以近似APR，但您无法提供确切的数字，因为它不是直线还款。

重要的是要认识到，较小的贷款以及短期贷款往往具有较高的年利率，因为无论贷款有多大或多长时间，发起任何贷款必须定价到还款中的交易成本都是最低的。优秀。

[注意：ForwardLine贷款还需要额外的处理费用在275美元到550美元之间;根据科尔曼的说法，没有其他费用。

哪些类型的企业最常使用您的融资（按行业，规模等）？

我们的客户可以分为以下几类：

• 经典主街业务：餐厅，发廊，汽车修理店，干洗店等。
• 特许经营（餐馆和其他零售商）
• 专业人士：医生，牙医，兽医，暖通空调专家，电工等
• 小型在线业务（虚拟主街）

我们的借款人平均拥有6至12名员工，年销售额约为100万美元。平均营业时间约为12年，但我们只需要一年的营业时间。

是否有任何类型的企业不适合您的产品?

我想说大多数批发业都不合适，因为他们的销售基本上可能更加庞大和集中。但我认为我的主要答案是，如果企业能够在需要的时间范围内获得所需的资金，并且发现它的速度低于Forw​​ardLine，那么无论如何，他们应该追求这条路线。

但我认为大多数企业都做不到。银行通常不会向主街贷款，即使是那些可能的企业，他们也可能在短时间内无法利用他们的机会。因此，我们贷款的另一个重要用途和我们贷款的共同使用是作为过桥贷款，他们向我们借款以在两个工作日内获得资金并抓住该商机，然后如果他们获得批准银行贷款，他们可以用银行贷款再融资。

你能告诉我公司如何做出贷款决定吗？企业如何有资格获得贷款？

我们不断将数据科学应用于我们过去10年收集的经验数据，以推动我们的专有信用算法，该算法可衡量业务的稳定性，并通过提取和分析可用的在线信用数据来提供即时信用决策。申请人的业务和业务所有者，以及公共记录数据。

银行不向大街业务提供贷款的原因之一是，这些企业通常没有商业贷款的抵押品。他们没有应收账款;他们拥有的任何设备都是租赁的，所以没有抵押品，这对银行来说非常重要。因此，当我们看到传统贷款人无法向大街贷款的问题时，我们自己决定必须有一条成功贷款给主街的方法。所以我们说，也许他们本身没有抵押品或资产，但他们已经存在了很长时间，他们是稳定的企业，他们是成功的企业。

所以我们说，必须有一种方法来衡量该业务的稳定性，我们基本上创建了一个完全相同的信用算法。通过利用我们开发的经验历史，它每年都变得更加智能。它的作用是，它涉及商业信用数据，个人信用数据和公共记录数据 - 因此，当有人提供社会安全号码和业务税号时，我们可以获得所有在线可用数据。它进入那些数据并寻找我们发现可以预测稳定性的信号，以及我们发现可以预测不稳定性或压力的信号。所有这些归结为一个分数。根据该分数，我们可以批准或拒绝申请人。

哪些因素比其他因素更重要？

我们正在深入研究信用记录，超越信用评分。但以一个人的信用报告为例 - 它没有说明你的收入。但你有类似的事情，帐户已经开放了多长时间，当前等等。因此，我们在业务和业务所有者中寻找的迹象表明经济压力正在发生，因此业务可能存在不稳定性。

我们 不 看着他们的现金流，其中一个原因就是难以核实。我们将查看他们的整体销售情况，看看他们有多少可以获得贷款金额，但是 不 他们是否对贷款有信誉 - 这是一个不同的分析，这是我们的信用分析和我们的专有分数的来源。

对于寻求融资的小企业主，您有什么建议？

一个提示是真正了解您正在寻找的任何贷款的成本，成本和费用。花时间尝试量化这笔贷款将如何使这项业务受益。所以现在他们在福利方面有一个数字与成本方面的数字进行比较。

在加快流程方面，实际上它基本上是一个简短的申请，您提供最近几个月的银行或信用卡对帐单。因此，准备好这些材料可以加快这一过程。但在我们的情况下，我们可以按照他们想要的速度或速度移动。

请记住，商业贷款应始终使您的业务处于比融资前更好的环境。

还有什么你想补充的吗？

美国2800万家小企业对美国经济非常重要，雇佣了近一半的私营劳动力。当这些企业无法获得所需的融资时，它会对失去的经济增长，失去工作和税收损失产生巨大的累积影响，因此我们非常自豪能够在满足这一需求方面发挥持续的作用。

2017年3月29日更新：自发布以来，Forwardline的条款已发生变化，本文现在反映了这些条款。该公司在美国所有50个州提供贷款，要求至少150,000美元的年收入才能获得资格，并向信用卡销售额低或没有信用卡的企业提供贷款。其最低利率为11.99％，公司现在可以在同一工作日内获得批准和资助的借款人。

Steve Nicastro是私人金融网站Investmentmatome的一名撰稿人。电子邮件：[email protected]。 Twitter：@StevenNicastro。