多样化定义和实例|

它是什么：

多元化 是投资组合管理的一种方法，投资者通过这种方法降低他的波动性（因而风险）或她的投资组合持有各种相互关联度较低的不同投资。

工作原理（示例）：

多元化 背后的基本理念是，某些投资的良好表现平衡或超过其他投资的负面表现。例如，假设您为XYZ公司（一家饮料公司）工作，并且您有100万美元的投资。让我们进一步假设你可以投资所有100万美元到你的雇主股票，或者你可以投资50％在你的雇主股票和50％的公司ABC，一个医疗保健股票。如果你投资所有100万美元的XYZ公司股票，股价从每股4美元上涨到2美元，你的投资组合损失了50％的价值，你最终得到了500,000美元。 现在我们假设你投资了XYZ公司股票50万美元和公司ABC股票投资50万美元。公司的XYZ股票价格从4美元上涨到2美元，但公司的ABC股票在影响其价格的因素方面与公司XYZ股票几乎没有什么共同之处，从6美元上涨到7.50美元。结果是，您的初始投资中的50万美元现在只值250,000美元（这是XYZ公司股票投资的部分，其价值损失了50％），而另外50万美元现在价值625,000美元（这是投资ABC公司的部分股价上涨了25％）。在这种情况下，投资组合从100万美元到875,000美元不等。仍然是亏损，但不会像将XYZ公司股票全部投入所带来的500,000美元的损失那样糟糕。

多元化的最大障碍是要做得好，投资组合中的证券不必“一起移动“也就是说，他们之间的相关性越小越好。例如，如果您将所有投资都投资于六种不同的银行股票，那么假设影响一家银行股票的情况可能会在一定程度上影响您投资组合中的其他银行股票。尽管您已将资金分散在多个证券上，但您的银行股中有一个坏消息仍然存在。如果您购买了银行股票，食品杂货和医疗保健股票，那么您会投资于相互关联性较低的股票 - 也就是说，影响股票的股票不一定会影响其他股票。这种多样化非常好，但是因为它们都是股票，所以任何影响股市整体的消息（比如说关于就业的消息）都会在一定程度上影响你的所有股票，无论它们来自哪个行业。

这就是为什么许多投资者进一步跨越不同资产类别进行多元化。股票，债券和房地产是常见的资产类别。一个常见的举措是投资股票和债券，因为股票和债券市场在历史上是负相关的，这意味着当股票市场上涨时，债券市场通常会下跌，反之亦然。房地产和外国股票也用于多样化投资组合。

弄清如何跨资产类别多样化是推动资产配置实践的原因。例如，投资者可能选择将其投资组合的20％投资于债券，70％投资于股票，10％投资于房地产;但另一位有着不同需求和期望的投资者可能会选择不同的权重。为特定投资者确定适当的类别权重是资产配置作为优化多样化的一种方法的实质。

为什么重要：

在上面的示例中，您可以看到差异化，即将其分散到另一只股票中。如果你已经投资了两三个以上的股票，结果可能会更好。然而，没有必要通过试图在投资组合中进行一千种不同的投资而受到影响。这将是昂贵且耗时的，并且您可能无法通过将您的资金划分为如此小的块来获取有意义的职位。这就是共同基金和交易所交易基金很受欢迎的原因之一 - 尽管大多数专家都认为25-30只股票足以以具有成本效益的方式多样化股票投资组合，但它们为投资者提供了一篮子自动证券请记住，买卖股票会产生佣金）。

多元化并不能保证百万富翁，但它的确降低了风险。这是最基本，最重要的投资理念之一 - 大多数人获得的第一批投资建议之一。人们只需要想一想安然公司的员工把他们所有的401（k）储蓄都投入到安然公司的股票中，就可以理解为什么不分散投资就像是在一个掷骰子赌场上赌注