衍生工具 - 完整解释和示例|

它是什么：

衍生工具 是具有从基础资产。衍生品本身并无直接价值 - 其价值基于其相关资产的未来价格变动预期。 它是如何工作的（例子）：

衍生工具

通常用作对冲合约一方风险的工具，同时为对方提供高回报的潜力。衍生品的设立是为了减少很多风险：股票，债券，商品和指数价格的波动;汇率变动;利率变化;和天气事件等等。 最常用的衍生工具之一是选项。我们来看一个例子：

说XYZ公司参与预包装食品的生产。他们是面粉和其他商品的大消费者，受到价格波动的影响。

为了确保公司与其产品保持一致并达到其最终目标，他们需要能够以可预测的市场友好率购买商品。为了做到这一点，XYZ公司将与农民或小麦生产者签订选择合同，在约定的时间段内以一定的价格购买一定数量的作物。如果无论出于何种原因小麦价格高于阈值，那么XYZ公司可以行使期权并以执行价格购买该资产。 XYZ公司为此特权支付溢价，但获得保护以换取其最重要的投入成本之一。如果XYZ决定不行使其选择权，那么生产者可以自由地以任何买方的价格将市场价值出售。最后，合作伙伴关系对双方都是双赢的：XYZ公司保证商品具有竞争力的价格，而生产商可以保证其商品的公平价值

在这个例子中，该期权是从相关资产“衍生”的;在这种情况下，一定数量的小麦蒲式耳

其他常见衍生工具包括期货，远期和掉期。

为什么它很重要：

交易通常是这样的情况，您承担的风险越大奖励你站立得到。衍生工具可以用在方程的两边，以降低风险或承担相应回报的可能性。

这就是衍生品最近得到如此恶名的地方：在通过衍生工具进行投机的黑暗艺术中。订立衍生工具合约的投机者基本上认为，该资产的未来价格将与其他合约成员的预期价格大不相同。他们假设寻求保险的一方在未来的市场价格方面存在错误，并希望从错误中获利。

与流行观点相反，衍生品本质上并不坏。事实上，对于许多公司来说，它们是保证动荡市场利润的必要条件，或者为寻求​​投资保险的日常投资者提供缓解风险。