是您的核心4投资策略吗？

æ¨è¨è犸½å¹齂«å©è§ç铘¾æ¾å°æ¨çå½±ç锕 ä.搻.¸ä#@$ºæ¨åï¼

无论您是为退休储蓄，还是您孩子的大学基金，或者只是想在股票市场上投入一些资金，都有充分的理由选择一个职位并坚持下去。根据施瓦布金融研究中心发布的一项研究，在1926年至2011年的任何20年期间，标准普尔500指数从未产生负面结果。但是，要获得可靠的回报，您必须做的不仅仅是选择安全性。许多顾问建议将您的投资组合划分为一组核心资金，这些资金可以提供多样化，并可以重新平衡以适应不同的风险水平。

这个投资组合应包括什么？您真正需要多少资金才能创造平衡？一些专家提倡七个核心，其他专家建议六个基金应该覆盖你的基础。为了进一步简化，福布斯专栏作家和CFA Rick Ferri提出了四个多元化基金的核心，这些基金应该适应您不断变化的风险需求。

什么是Core-4？

Ferri的四个核心选择是：

先锋债券市场指数：此Vanguard基金包括6,042种债券，其中约30％为公司债券，其中约70％为美国政府债券，有各种到期日。自1986年成立以来，平均年回报率为6.46％
Vanguard美国股市总量：该基金成立于1992年，由构成美国市场的3,639只小型，中型和大型股组成。它在过去11年中实现了9.12％的年均回报率。
Vanguard Total International Stock：该基金为投资者提供了来自发展中国家和新兴市场的5,538只股票，包括壳牌，诺华，沃达丰和丰田。自成立以来，它的平均年回报率为4.93％。
先锋REIT指数：Vanguard的房地产投资信托基金由127只股票组成，自成立以来平均年回报率为10.45％。

通过另一家经纪公司投资这四只基金 - 或四只类似的基金 - 通过涵盖主要资产类别来消除多元化的所有猜测。在债券和国际股票之间，它们也提供了广泛的风险差异。

你如何分配你的4个基金？

您可以通过调整每年的股票和债券分配来进一步定制此投资组合，以优化您的风险回报情况。许多顾问建议您的投资组合的债券分配等于您的年龄，因此在40岁时，您应该将40％的投资组合投资于债券，依此类推。剩下的应该是股票。

您还可以调整您的权益分配以匹配您的风险承受能力。 Ferri建议将大部分资产（约占总投资组合的36％）分配给美国股票市场基金，其中约18％和6％分别用于国际股票和房地产投资信托基金。然而，由于房地产投资信托基金和国际股票的波动性较大，如果您想承担更多风险，可以投入更多资金。

谁应该使用Core-4？

积极的投资者肯定不会对Core-4战略感兴趣;在相对较短的时间内，那些有很多理由可以弥补其投资组合的人也不会。如果您只是偶尔的投资者，并且宁愿花费最少的时间来管理您的投资组合，那么Core-4可以提供低维护的解决方案。

Core-4有用吗？

是的，事实证明。 Ferri运行数字，他们鼓励。根据他的计算，该战略的用户可以预期在2000年的第一个十年期间他们的投资回报率为5.4％和3.1％之间，这对整个市场并不友好。 Core-4甚至很好地度过了经济衰退。在2007年至2009年期间，只有最积极的投资者 - 投资组合占70％的股票 - 损失了金钱，甚至这些投资者也只损失了0.8％。在那些年里，那些在债券上投入更多的债券获得了高达2.4％的收益。这与标准普尔500指数的市场回报相比非常有利，后者在同一三年期间下跌了21.3％。

无论您的核心是由四个基金还是更多基金组成，广泛的多样化和管理风险始终是稳固投资组合的要素。但是，如果您正在寻找一种易于管理的产品组合，可以长期产生可预测的回报，那么您应该考虑使用Core-4。

阅读更多来自Investmentmatome：