现金流量表定义和示例|

现金流量表

现金流量表 是衡量产生的现金的财务报表或在一定时期内由公司使用 工作原理（示例）：

现金流量表

通常会将公司的现金来源和期限用于三个类别：现金来自经营活动的流量，来自投资活动的现金流量以及来自融资活动的现金流量。重要的是要注意，现金流量与净收入不一样，其中包括不涉及实际货币转移的交易（折旧是包含在净收入计算中但不包括在现金流量计算中的非现金支出的常见示例） 。 经营活动产生的现金流量一般按以下公式计算： 运营现金流量=净收入+非现金支出+营运资金变化

由于营运资本是运营现金流的一个组成部分，投资者应该意识到，公司可以通过延长付款时间来影响现金流量（从而保留现金），缩短收回所欠款项的时间（从而加速收到现金），并将投入（从而保留现金）。

投资活动产生的现金流主要反映公司购买或出售资本资产（即具有有效寿命的资产o f超过一年出现在资产负债表上）。值得注意的是，公司在哪些项目或不被视为资本支出方面有一定的余地，投资者在比较不同公司的现金流量时应该意识到这一点。

融资活动的现金流量通常反映公司的购买或出售股票以及债务融资的任何收益或支付。这项措施因不同的资本结构，股息政策或公司可能拥有的债务条款而异。

为何重要：

无论如何衡量，现金流量都有助于公司扩张，开发新产品，回购股票，支付股息，或减少债务。这就是为什么有些人更重视现金流量表，而不仅仅是关于其他任何财务报表或计量，包括每股收益。现金流很大程度上依赖于公司运营现金的状态，而公司的净收入则深受其影响。因此，更高的收入，更低的开销和更高的效率是现金流的重要推动力。

如果没有正现金流，公司可能不得不借钱来做这些事情，或者在更糟糕的情况下，公司可能不会继续经营。然而，重要的是要注意，一段时间负现金流并不总是一件坏事。例如，如果一家公司一度成为第二家制造工厂，那么一旦这家工厂生产更多现金，最终可能会收回成本。另一方面，如果公司因为收购或其他投资而导致现金流量为负数，那么长期利益可能就不存在了。

投资者通常会寻求高现金流或改善现金流的公司，但低股价 - 差距常常意味着股价很快会上涨。