现金等价物定义和示例|

它是什么：

现金等价物 是易于转换为现金的公司资产。 （例子）：

虽然在特定情况下判断有一定的余地，但现金等价物的例子包括有价证券和国库券。要被视为“现金等价物”，证券必须如此接近到期，以至于如果利率变化（通常意味着剩余期限不足三个月），其价值变化的风险很小。财务会计准则委员会要求公司制定政策，确定哪些类型的短期高流动性投资被视为现金等价物。

资产负债表显示给定点的现金和现金等价物的金额;现金流量表解释了现金和现金等价物在一段时间内的变化。

为什么重要：

公司持有的现金和现金等价物的数量对公司的整体经营策略有影响。例如，现金或现金等价物较多的公司在销售额较低或开支特别高的情况下能够更好地渡过难关。然而，拥有大量现金或现金等价物的公司往往是收购目标，因为它们的超额现金基本上可以帮助购买者为其购买提供资金。高现金储备还可能表明管理层尚未想出如何最佳部署现金或现金等价物，但对于资本密集型企业而言，高储备可能表明该公司正在“储蓄”以进行重大采购。

重要的是要注意持有现金和现金等价物的机会成本;成本是公司通过将现金投资于新产品或扩大业务所能获得的股本回报。

关于某些公司应该持有多少现金和现金等价物以及流动比率和速动比率帮助投资者和分析师比较公司与某些费用相关的现金水平。