酸度测试比率定义和公式
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目录:
它是什么:
酸度测试比率公司可以履行其短期财务责任。
工作原理(例子):
也称为速比, 酸测比率 可以计算如下:
酸测比例=(现金+有价证券+应收账款)/流动负债
一个常见的替代公式是:
酸性测试比率=(流动资产 - 库存)/流动负债
酸性测试比率是另一个知名度较高的保守版本,已知流动性指标 - 流动比率。尽管这两者相似,但酸性测试比率对公司支付其当前负债的能力提供了更严格的评估。它通过消除流动性最差的流动资产而不考虑所有流动资产。库存是最显着的排除,因为它不能快速转换为现金,而且通常以信贷形式出售。一些分析师在比例中包含了库存,但如果它比某些应收账款更具流动性
为了演示,我们假设这些信息是从我们的理论公司 - XYZ公司的资产负债表中提取的:
现金 | $ 60,000 | 应付账款 | $ 30,000 |
有价证券 | $ 10,000 | 应计费用 | $ 20,000 |
应收账款 | $ 40,000 | 应付票据 | 5,000美元 |
库存 | $ 50,000 | 当前长期负债部分 | $ 10,000 |
当前总资产 | $ 160,000 | 总负债 | $ 65,000 |
公式和上面的信息,我们可以计算出公司XYZ的酸测试比率如下:
($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000)/ $ 65,000 = 1.7
这意味着对于公司XYZ的每一美元流动负债, 1.70美元的流动性很强的资产来承担这些直接的义务。
为什么重要:
显然,公司手头有足够的现金至关重要Ø应付账款,利息支出和其他到期的账单。比率越高,公司在短期内的财务安全性就越高。一个常见的经验法则是,酸度测试或速比大于1.0的公司能够充分满足他们的短期负债。
通常,低或降低的酸测试比率通常表明公司是过度杠杆化,努力维持或增加销售额,过快地支付账单或收取应收账款太慢。另一方面,高或增加的酸测试比率通常表明,一家公司正在经历稳健的顶线增长,迅速将应收账款转换为现金,并且很容易承担其财务义务。这些公司通常具有更快的库存周转和现金转换周期。
与大多数其他措施一样,酸测比例确实有其潜在的缺点。首先,分析师通常指出,它没有提供关于现金流量水平和时间的信息,这些信息真正决定了公司在到期时支付负债的能力。酸测比例还假设应收账款随时可供收取,而许多公司可能并非如此。最后,公式假设一家公司将清算其现有资产以支付流动负债,但考虑到维持运营需要一定的营运资本水平,这并不总是现实的。
了解资产的时间安排也很重要采购,付款和收款政策,坏账准备,甚至筹资努力都可能影响计算,并可能导致类似公司的不同酸测试比率。不同行业的资本需求也会对酸测试比率产生影响。由于这些原因,流动性比较通常在同一行业内的公司中最有意义。