增值主体掉期定义和示例|

它是什么：

增值主体掉期 是一种掉期，合约同意支付不断增加的本金支付利息。 工作原理（例如）：

在掉期中，一方正在降低其风险敞口，而另一方则正在增加其面临风险的风险获得较高的回报

在大多数情况下，掉期合约的本金金额，也称为“名义本金”或“名义金额”保持不变。但是在

增值交易 中，名义本金在整个互换协议期内都会增长。 例如，假设查理拥有1,000,000美元的投资，每月支付给他LIBOR + 1％。由于LIBOR上下波动，Charlie支付的款项也会发生变化。

现在假定Sandy拥有1,000,000美元的投资，每月支付她1.5％的费用。她收到的付款从未改变。

查理决定，他想锁定他的投资不变的付款，而桑迪决定她想借此机会获得更高的投资回报。因此，查理和桑迪同意签订利率互换合同。

根据合同条款，查理同意每月支付桑迪LIBOR + 1％，本金为1,000,000美元，桑迪同意支付查理1.5％月本金1,000,000美元。 [在利率互换定义中解释的不同情况下，点击此处查看此示例的结果。]

查理和桑迪也同意将此作为一种增加的本金互换，根据该互换，1,000,000美元本金将自动增加100,000美元每年。因此，在第一年结束时，本金增至1,100,000美元，第二年末增长至1,200,000美元等等。

为何如此重要：

通常会产生增值主要掉期通过增加需要增加资本量的公司。增加主要掉期允许公司减少或增加对相关利率变化的风险，因为它增加了借贷的金额。