全寿险何时成为一项良好的投资策略？

从表面上看，人寿保险听起来像是一个容易理解的概念 - 您向保险公司支付月度或年度保费，并且在您去世时，公司向您的受益人支付一笔款项。

但是，诸如全寿险等永久性人寿保险政策也包含一个投资组成部分，这就是事情可能会引起混淆的地方。支付给您终身保单的一些资金以保单持有人可以借入的避税投资账户的形式累积“现金价值”。保险公司宣称这些政策不仅是为您的继承人留下财务遗产的一种方式，而且也是一种良好的投资工具。

批评这一策略的人士指出，这些投资的回报往往较低，而且费用高于其他投资工具和人寿保险 - 一种更便宜的人寿保险选择，仅涵盖一定年限而且不包含投资部分 - 适合大多数人。

我们询问了财务顾问Steven Elwell，Damon Gonzalez和Brian McCann，他们是我们网站Ask an Advisor网络的成员，他们就全寿险是否是一种明智的方式来完善您的整体投资策略。

每个人都应该将整个人寿保险政策视为退休储蓄策略的一部分吗？

史蒂文·埃尔韦尔： 虽然每个人都可以将整个人寿保险政策视为退休储蓄策略的一部分，但对于绝大多数人来说，首先会有其他更具吸引力的选择。对于大多数人来说，他们的雇主401（k）将是首选，特别是如果有雇主匹配，这基本上是免费的。在那之后，IRA和Roth IRA账户应该是下一个考虑因素。

Brian McCann： 有一些非常重要的理由来制定终身政策，例如遗产税问题，照顾残疾儿童或受抚养人，以及为密切关注的企业提供流动资金。如果出于这样的原因需要终身保单，您也可以从退休政策中积累的现金价值中受益。但我一般不鼓励人们使用人寿保险单为退休储蓄。它们可能是一种昂贵的储蓄方式。

达蒙·冈萨雷斯： 我不建议所有人使用这些政策。大多数美国人无法单独通过终身保险购买适当数量的人寿保险。美国的家庭收入中位数约为每户54,000美元，我认为只有前20％的收入者应该考虑整个生活。定期保险更便宜，几乎总是80％的国家最好的保险类型。

在什么情况下，人们将全寿险作为合适的选择？

史蒂文·埃尔韦尔： 对于那些已经达到401（k）计划，IRA和Roth IRA选项的高收入人群来说，整个人寿保险储蓄策略是有道理的，特别是如果他们需要人寿保险。高收入个人的另一个可行选择可能是使用延税，不合格的年金，如果他们不需要人寿保险。

“ 更多： 如何找到最佳的人寿保险单

达蒙·冈萨雷斯： 我通常会向已经完成401（k）计划，Roth IRA（如果符合条件）和529计划（如果他们有孩子）的人推荐这种策略。在许多州，现金价值受到债权人的保护。对于那些已经建立了良好的窝蛋，并希望将其部分投资组合多元化为永久性保险的人来说，这也是有意义的。如果你处于高税率阶段，厌恶风险，并且会对债券般的回报感到满意，那么你应该看看整个生活。

作为退休储蓄策略，整个生命的主要缺点是什么？

史蒂文·埃尔韦尔： 在处理可变万能寿险时，全寿险可以带来高额保费和高投资成本。很多时候，投资者可以在人寿保险之外找到价格低得多的投资选择。投资时间越长，这些投资成本就越重要。

达蒙·冈萨雷斯： 保险公司期望您每年承担的保费，而且他们不是很灵活。如果您失去工作并且无法再支付保费，您的保单可能会失效。重要的是要记住，您要为人寿保险付费，而保险费用将拖累您的整体表现。

消费者在考虑这个问题时应该记住什么？

达蒙·冈萨雷斯： 如果您打算购买终身保单，那么就会有大量的车手和首字母缩略词，您应聘请一位诚实的顾问，他具有设计政策以最大化现金价值的经验。顾问需要访问不同的保险公司的插图软件，根据您的健康状况，年龄和您想要保存的金额为您设计最佳政策。您可以从代表同一家公司的代理商处获得截然不同的插图，因此不要害怕到处购物。

史蒂文·埃尔韦尔： 消费者应该记住，许多自称为财务顾问的人都有财务激励，在其他渠道尚未被利用时，将全寿险作为退休策略出售。我会告诫投资者，当顾问似乎在推销产品而不审查其他成本较低的选项时，“买家要小心”应该适用。

Brian McCann： 如果您不需要永久保险，定期保险是一种非常实惠的选择。您可以将节省的资金投入到保费上，以建立退休储备金。如果您尚未最大化您的税收优惠账户，例如IRA或401（k），那么您还可以获得您的捐款的税收优惠。

Steven Elwell是纽约Amherst的Level Financial Advisors的认证财务规划师和副总裁。

Damon Gonzalez是德克萨斯州普莱诺的Domestique Capital认证财务规划师和总裁。

Brian McCann是加利福尼亚州圣何塞市Bootstrap Capital的注册财务规划师和负责人。