系统风险定义和实例|

它是什么：

也称为市场风险或不可分散风险， 系统风险 由影响所有高风险资产的宏观经济因素造成的收益。

非系统性风险是指公司或行业级别出现问题（如管理不善，劳工罢工，产生不良产品等）的风险。

系统性风险+非系统性风险=总体风险

作品（例子）：

正常

0

假

假

假

系统性风险由日常生活中出现的“未知未知数”组成。

系统性风险也可以被看作是将货币置于风险中的机会成本。

例如，期权A是投资在无风险的FDIC保险存款证明书中100美元。期权B是SPY投资100美元，这是标准普尔500指数的ETF。如果期权A的期望收益率为1％，期权B的期望收益率为10％，则投资者要求9％将资金从无风险投资转移到风险股权投资。

减少系统风险的最基本策略是多样化。一个分散多样的投资组合将包括来自不同行业的不同类型的证券，其风险程度不同。非系统性风险将相互抵消，但一些系统性风险将始终存在。

为什么重要：

由于市场效率，您将不会因未能分散投资组合而产生的额外风险获得补偿。对于那些可能拥有大量股票作为雇主赞助激励计划一部分的人来说，这一点非常重要。除了在全球范围内出现

不良事件之外，非系统风险还会暴露公司或行业级别 的不良事件。