证券交易委员会（SEC）定义和实例|

它是什么：

证券交易委员会 ，也被称为 SEC ，是根据1934年“证券法”成立的监管机构.1929年股市崩盘后成立，SEC是联邦机构，负责监督和执行与证券业有关的法律

工作原理（例子）：

SEC 是一个联邦政府机构，由总统任命的五名委员领导，为期五年。持有这些办公室的人必须得到参议院的批准，并且为了促进双方党派的协议，不超过三人可能是同一个政党。这些委员由超过3,500名工作人员提供支持，这些工作人员来自遍布全国的11个地区和地区办事处。

证券交易委员会分为五个部门：

公司财务部门： 该部门确保所有上市公司都充分披露了他们的财务结果。计划首次发行证券的公司必须提交注册申报表，其股票已上市的公司必须提交季度更新（10-Q）以及年终申报（10-K）。上市公司也必须向股东发送年度报告。

公司财务部门通过要求公司及时充分披露所有相关的财务信息（包括正面和负面的信息）来保护投资者的利益，从而给予公布其所需的数据，以便对买卖进行审慎的决定。

交易和市场部 ：该部门通过监控和管理积极参与者的活动，使市场保持公平有序的运行在买卖股票或债券的过程中，包括经纪人/交易商，清算代理人和转让代理人。该部门还密切关注证券投资者保护公司（SIPC），该公司保护投资者的资产免遭经纪公司破产引起的损失。

投资管理部门： 该部门负责监管投资管理行业包括共同基金和基金经理，分析师和投资顾问。该部门回应有关该行业的某些投诉，帮助制定和解释行业法律，并审核行业成员的备案。

执法部门： 该部门建议调查，民事诉讼，行政诉讼和起诉代表SEC。由于美国证券交易委员会仅有权执行民事处罚，因此它与美国司法部合作在某些情况下提起刑事诉讼。

风险，战略与金融创新部门： 该部门成立于2009年9月，负责分析对冲基金，衍生品市场和其他市场，以确定可能的趋势威胁美国经济的系统性风险。然后，该部门会建议进一步的研究或采取其他措施，以适当降低这些风险。

为什么重要：

想象一下，如果市场没有内幕交易，会计欺诈或股票操纵的保护，试图对这些市场充满信心。想象一下，如果投资一家不需要披露其财务业绩的公司，或者可以忽略负面的重要信息而不受惩罚的公司，这可能是什么样子。您是否愿意将您的退休资产委托给股票经纪人或金融顾问，因为他们知道如果他们突然离开了您的钱，他们就没有办法追究您的退休金吗？

证券交易委员会有责任确保投资者能够放心，信仰投资他们的钱而不用担心腐败，无论是从促进交易的经纪人或交易所，还是从发行证券的公司那里获得。尽管如此，即使制定了严格的法律，我们仍然看到公司渎职行为（像安然公司）的例子，以及共同基金行业内的市场时机/迟交丑闻。这些企业违规行为已经消耗了数百万美元，并导致一些投资者对该系统失去信心。

不过幸运的是，美国证券交易委员会每年的警惕努力每年都会对400到500名企图逃避法律的个人和公司采取民事行动。通过强制严格遵守规定并迅速处理那些不遵守规定的人，SEC努力在市场上保持诚信和公平。