泵的痛苦：石油公司股票是否受益于高油价？
为什么天然气价格如此之高，石油库存是否受益？
美国人平均责怪大石油公司的问题;毫不奇怪，个人认为较高的汽油价格将导致石油公司的股价上涨。毕竟，更高的天然气价格确实带来了额外的收入。但那是整个故事吗？与此同时，有多起股票因天然气价格上涨而受损的报道。这是有道理的，因为消费者现在拥有较少的可支配收入来投资股票市场。天然气价格实际上是一种隐性税收。
在将能源选择行业SPDR（纽约证券交易所代码：XLE）与美国汽油基金（纽约证券交易所代码：UGA）进行比较时，证据就在布丁中。 XLE跟踪埃克森美孚（XOM）和雪佛龙（CVX）等石油股，而UGA是追踪汽油价格的ETF。外卖： 虽然两者之间存在相关性，但XLE在大多数情况下一直表现不及UGA。 投资者将难以预测石油库存的轨迹。让我们比较和对比标准普尔500指数的顶级石油公司。
石油公司股票数量
我们看看这5只股票：埃克森美孚，康菲石油，雪佛龙，马拉松石油和切萨皮克能源。
就上下文而言，2011年第二季度埃克森美孚，雪佛龙和康菲石油公司都宣布了更高的利润，部分原因是天然气价格过高。这些大型石油公司然后通过回购各自公司的股票来再投资利润。这样的做法显然会推动每个股票价格上涨，高层管理人员喜欢这样做，因为它使他们的薪酬更有价值。股票回购与2011年第一季度相似。
埃克森美孚最近被苹果公司（AAPL）取代，成为美国最有价值的公司，但这家领先的美国能源公司已经成功地创造了令人印象深刻的收益。问题是即使汽油价格飙升，股价也只上涨了4％。该股表现明显落后于标准普尔500指数，自今年年初以来上涨了11.6％。但投资者并不担心;埃克森美孚支付的股息每年都会增加，表明其现金持有量。它的基本面很好，现在股票已经上涨了几年。
康菲石油（COP）的长期下行趋势在1年期间下跌16.1％至每股58.05美元。它最近飙升，这可能是因为石油公司能够在天然气价格上涨的情况下增加现金储备，因为今年冬天的情况将是每加仑5加仑的情况。一个令人鼓舞的迹象是市盈率为11.21，仅次于马拉松石油公司在此讨论的五只股票中的12.58的市盈率。高市盈率表明投资者预计收益增长更快。
雪佛龙（CVX）的股价为每股112.49美元;比去年增长16.9％。雪佛龙陷入了一场关于诉讼的争议中，该诉讼已经看到了对其股票下跌的需求。厄瓜多尔和尼日利亚公民已经证明了雪佛龙在各自国家的行为。它一直处于长期上升趋势，就像埃克森美孚一样，但这些诉讼已经损害了股价，这可能要高得多。每股收益（EPS）13.43美元继续低于分析师的预期。
马拉松油
天然气价格肯定不是表现的唯一决定因素;还有其他几个因素会影响大型石油公司的股价。以马拉松石油公司（MRO）为例，该公司相对较新，每股收益31.27美元;强大接近52周的高点。虽然马拉松的五只股票的每股盈利最低，只有2.49美元，但它已经加快了钻探计划，试图通过提高其石油和天然气供应来与埃克森美孚等公司竞争。扩张对于这些大型石油公司来说非常重要，雪佛龙和埃克森美孚也希望能够创造性地扩张。
切萨皮克能源
切萨皮克是美国第二大天然气生产国。截至本文撰写时，切萨皮克能源公司（CHK）的股价为每股20.86美元，落后于所有其他标准普尔500指数的石油公司。在过去几年，当汽油价格飙升至去年同期以来股价下跌23.4％时，该股实际上已经失去了价值。它现在处于一个上升趋势，但与雪佛龙相比，它没什么可比的。此外，切萨皮克能源公司的市值为139.3亿美元，是五大石油股中最低的。
如何投资石油和能源
底线：许多因素影响了大型石油公司的股价。在决定是否购买股票之前，投资者应始终密切关注基本面。可以预计，较高的天然气价格将增加大型石油公司的现金储备，但这并不能保证随着时间的推移积极的股票表现。 机械故障，法律纠纷和清洁能源的出现对石油公司构成威胁，而一般公司签署新的租约并寻找新的石油和天然气资源。马拉松就是这方面的一个例子，而埃克森公司已经出售了很多网站，结果看到了大量现金。
英国石油公司（BP）和荷兰皇家壳牌公司（RDSA）尚未纳入此分析，因为它们不属于标准普尔500指数。
