平均回归
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平均回归定义和实例|
平均回归 是利率,证券价格或各种经济指标的理论,随着时间的推移,在重大的短期走势之后回到其长期平均水平。
工作原理(例子):
均值回归 是许多定量对冲基金和日间交易者实施的策略,可以是一个自我实现的预言。随着市场开始异常增减,它吸引了投资者和交易者决定反对人群,当有足够多的市场参与者加入反向交易时,市场回到了更易于管理的水平。
例如,让我们假设微软平均每天向上或向下移动1.00美元。如果有一天微软的股价上涨7美元,并且没有重大新闻或公告,那么平均修正主义者很可能会认为该股在第二天会下跌。
为什么重要:
平均逆转是一种数学方法交易和投资被很多活跃的市场参与者使用,其中许多暂时能够推动市场。