问题定义和示例|

它是什么：

问题 是指法人 - 即政府，公司或投资信托 - 开发，注册和向证券公司出售证券，以便为其自身业务提供资金。

运作方式（范例）：

最常见的证券是债券，票据，商业票据，普通股和优先股。

假设公司ABC公开发行股票以资助其业务扩张。公司ABC（股票发行人）必须向美国证券交易委员会（SEC）提交一份招股说明书，概述公司的股票发行，相关风险和财务信息。

为什么重要：

发行人应负法律责任为他们发行的证券。为履行其对投资者的法律义务，他们必须遵守SEC制定的严格报告标准，包括季度报告财务业绩和条件，重大发展以及法规在证券管辖区所要求的所有业务活动。

披露要求1933年证券法对发行公司进行了概述，并在2002年“萨班斯 - 奥克斯利法案”通过成为法律时变得更加严格。公开交易公司发布的年度和季度报表，招股说明书，新闻稿和其他报告可在SEC网站www.sec.gov上下载。不要在没有审查上述所有文件的情况下投资公司的债务或股票。